近日，因財務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，海通證券(600837.SH、6837.HK)被立案調(diào)查。

被立案調(diào)查，源于海通證券六年前的一單保薦項目。2015年4月，奧瑞德借殼西南藥業(yè)上市，海通證券在此次重大資產(chǎn)重組中擔(dān)任獨立財務(wù)顧問。上市后不久，奧瑞德業(yè)績大變臉，不僅連年虧損，存在資金占用、關(guān)聯(lián)交易未披露等違規(guī)行為，且此后還被查出十份財務(wù)報表存在虛假記載。

2019年，海通證券在該項目中的四名主辦人因存在違規(guī)行為，被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。

事實上，今年上半年業(yè)績已經(jīng)重回行業(yè)第二的海通證券，年內(nèi)罰單不斷。雖然業(yè)績提升，但市場對于其業(yè)務(wù)合規(guī)性的質(zhì)疑依舊不斷。

截至目前，海通證券正在保薦、不包括還在輔導(dǎo)備案的IPO項目多達62家。如果被坐實業(yè)務(wù)違法違規(guī)，其現(xiàn)存的保薦項目也將受到波及。

而在被立案調(diào)查的一周前，海通證券宣布重要人士變動，公司董事、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會主任委員和總經(jīng)理瞿秋平因工作變動原因辭職。

受被立案調(diào)查消息影響，9月9日開盤后海通證券股價逼近跌停，市值單日蒸發(fā)超150億。

保薦項目奧瑞德上市不久業(yè)績造假

9月8日，海通證券公布，因公司在開展西南藥業(yè)(現(xiàn)“奧瑞德”)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司進行立案并調(diào)查相關(guān)情況。

受此消息影響，9月9日開盤后海通證券A股股價一度逼近跌停，收跌8.41%，報12.52元/股，總市值1636億元，單日蒸發(fā)超150億。

長江商報記者注意到，2015年4月份，奧瑞德借殼西南藥業(yè)上市，海通證券正是在此次重大資產(chǎn)重組中擔(dān)任獨立財務(wù)顧問。

但在借殼上市的第三年，還處于業(yè)績承諾期的奧瑞德突然業(yè)績變臉，盈利能力大幅削弱。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，奧瑞德分別實現(xiàn)營業(yè)收入11.51億元、13.14億元、11.84億元，凈利潤3.01億元、3.26億元、-0.24億元。

彼時，奧瑞德原股東曾做出業(yè)績承諾，即奧瑞德2015年至2017年累計實現(xiàn)的凈利潤不低于12.2億元。而從完成情況來看，奧瑞德雖然超額完成2015年和2016年業(yè)績承諾，但2015年至2017年三年業(yè)績承諾累計僅完成64%，業(yè)績未能達標。

2018年至2020年，奧瑞德分別實現(xiàn)營業(yè)收入11.2億元、7.3億元、5.2億元，凈利潤-17.41億元、0.67億元、-6.85億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為-33億元、-3.55億元、-7.57億元。

在此期間，奧瑞德更是曝出多項違規(guī)問題，2018年6月被證監(jiān)會立案調(diào)查，公司股票簡稱也被實施了退市風(fēng)險警示。

根據(jù)監(jiān)管部門出具的行政處罰決定書，奧瑞德在2016年上半年至2018年三季度出具的十份財務(wù)報表均存在虛假記載，且2017年未及時披露且未在相關(guān)定期報告中披露關(guān)聯(lián)方資金占用及關(guān)聯(lián)交易，未及時披露且未在相關(guān)定期報告中披露對外擔(dān)保及訴訟、未在年度報告中披露關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的關(guān)聯(lián)交易的情況。

但2018年海通證券對奧瑞德出具的2017年持續(xù)督導(dǎo)意見卻顯示一切都正常，海通證券在意見中指出“2017年度，奧瑞德整體經(jīng)營情況正常”。

2019年，因在奧瑞德重大資產(chǎn)重組擔(dān)任財務(wù)顧問項目主辦人時存在違規(guī)行為，海通證券四名項目主辦人被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。

今年頻收罰單評級被降至BBB級

今年以來，雖然在資本市場持續(xù)深化改革的背景下業(yè)績繼續(xù)增長，但海通證券因多項業(yè)務(wù)違規(guī)問題領(lǐng)受罰單不斷，其經(jīng)營合規(guī)性備受市場質(zhì)疑。

5月初，證監(jiān)會官網(wǎng)連發(fā)兩份針對海通證券的處罰公告，涉及海通證券及其四名保薦代表人。具體事由為方正電機于2021年1月11日報送的定增申請文件中，發(fā)行預(yù)案披露的認購對象卓越汽車有限公司的間接股東中車城市交通有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，與發(fā)行保薦工作報告載明的中車城市交通有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不一致。同樣，在星光農(nóng)機申請非公開發(fā)行股票的文件中，也存在類似的信息不一致問題。

針對上述兩案，證監(jiān)會決定，對海通證券及4名保薦代表人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

一周后，因存在營業(yè)部經(jīng)營管理混亂、內(nèi)部控制不完善等問題，證監(jiān)會江蘇證監(jiān)局對海通證券南通人民中路證券營業(yè)部采取責(zé)令改正措施的決定。

7月23日證監(jiān)會公布2021年證券公司分類結(jié)果，海通證券由去年最高的AA級，直接降至B類級別中的BBB級，為唯一一家評級跌至B類的頭部券商。

更早之前，今年3月份，證監(jiān)會對海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書，這與公司涉及的“永煤債”事件不無關(guān)系。

作為我國最早成立的證券公司之一，多年來海通證券營業(yè)收入和凈利潤穩(wěn)居行業(yè)老二，但近年來有些不穩(wěn)定。

2020年，海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入382.20億元，同比增長9.64%;凈利潤108.75億元，同比增長14.20%。海通證券營收規(guī)模僅次于券商一哥中信證券，但增速退居行業(yè)第三十八位，而凈利潤規(guī)模位居行業(yè)第三，增速為行業(yè)第三十五位。

今年上半年，海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入234.71億元，同比增長31.95%;凈利潤81.7億元，同比增長49%，營收和凈利再次回到行業(yè)第二的位置。

據(jù)海通證券介紹，今年上半年，公司共完成35個股權(quán)融資項目發(fā)行上市，期末IPO、再融資的在審及待發(fā)項目數(shù)量分別為53家與22家。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)凈收入25.25億元，同比增長48.43%，其中財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入1.79億元，與上年同期基本持平。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前海通證券正在保薦、不包括還在輔導(dǎo)備案的IPO項目多達62家。此番被證監(jiān)會立案調(diào)查，若公司因違法違規(guī)遭受處罰，其現(xiàn)存的保薦項目也將受到波及。

值得一提的是，就在宣布被立案調(diào)查的一周前，海通證券披露重要人事變動，瞿秋平因工作變動原因，于2021年9月2日卸任董事、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會主任委員和總經(jīng)理職務(wù)。(記者蔡嘉)