11月5日，國內(nèi)商品期市收盤多數(shù)下跌。漲幅方面，塑料、滬銀、大豆?jié)q超2%，生豬、滬金、紙漿、白糖漲超1%；跌幅方面，滬鋁跌超6%，硅鐵、純堿跌超5%，錳硅跌超4%，瀝青、滬鋅、甲醇、鐵礦跌超3%，豆二、豆油漲近2%。
消息快訊
1、按照國家發(fā)改委的部署，山西第四季度5300萬噸煤炭中長期合同保供任務(wù)，目前已全部簽訂完成。在煤炭企業(yè)高負(fù)荷運轉(zhuǎn)之下，山西省10月份以來，日均產(chǎn)量達(dá)到336萬噸，比9月份日均產(chǎn)量增加13萬噸，最高日產(chǎn)量為352萬噸，預(yù)計全年產(chǎn)量有望突破12億噸。與此同時，產(chǎn)能核增工作正在加快推進(jìn)，截至10月底，山西已經(jīng)完成39座核增產(chǎn)能煤礦的報告評審和現(xiàn)場核查，預(yù)計凈增年度產(chǎn)能4100萬噸。
2、中鋼協(xié)：2021年10月下旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼1908.87萬噸、生鐵1771.95萬噸、鋼材1985.10萬噸。其中粗鋼日產(chǎn)173.53萬噸，環(huán)比下降7.43%；生鐵日產(chǎn)161.09萬噸，環(huán)比下降3.22%；鋼材日產(chǎn)180.46萬噸，環(huán)比下降2.25%。
3、上期所：39家《2021年期貨公司分類結(jié)果》A類期貨公司的會員限倉比例為35%。6家自A類調(diào)整至B類及以下的期貨公司的會員限倉比例，自35%調(diào)整至25%。自2022年1月1日開始，截止時間我所將另行通知。
4、Mysteel統(tǒng)計全國45個港口進(jìn)口鐵礦庫存為14703.83，環(huán)比增211.88；日均疏港量283.79降5.6。分量方面，澳礦7056.82增126.4，巴西礦4977.00增121.67，貿(mào)易礦8695.30增126.8，球團(tuán)402.26增9.35，精粉1108.85增64.72，塊礦2428.11增97.99，粗粉10764.61增39.82。
重點品種分析
滬鋁
今日滬鋁盤中大幅走弱，期價一度跌超7%觸及四個月低位，最終收跌6.41%報18680元/噸。
消息面上，昨日外媒報道稱俄羅斯決定在取消鋁合金出口關(guān)稅后，將進(jìn)一步取消鋁出口關(guān)稅。引發(fā)市場對供應(yīng)增加的預(yù)期，外盤拋售增多，從而導(dǎo)致了今日滬鋁的大跌。不過，有市場人士對此分析稱，俄羅斯出口相對穩(wěn)定，且降低關(guān)稅也能增加海外供給；其次，當(dāng)前海外貼水收窄，伴隨海外運輸效率提升和運費下調(diào)有關(guān)，并非俄羅斯鋁錠直接出口增量的推動，因此對海外供給增加預(yù)期不宜過于放大。
基本面來看，發(fā)改委表示未來煤炭產(chǎn)量將持續(xù)增加，電力短缺將出現(xiàn)緩解。疊加近日歐洲電價有所回調(diào)，電價成本高企對海外鋅、鋁冶煉廠的干擾預(yù)期有所削弱。消費端來看，持貨商積極低價出貨，接貨方逢低補(bǔ)貨，整體成交一般。需求方面，國內(nèi)需求端限電限產(chǎn)有所緩解疊加鋁價走低，刺激下游剛需溫和回升，需持續(xù)關(guān)注消費和庫存變動情況。庫存方面，最新庫存數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)鋁錠社庫持續(xù)累庫，其中無錫，上海等地貢獻(xiàn)主要增幅。
華泰期貨認(rèn)為，在海外供應(yīng)趨松的預(yù)期下，市場悲觀情緒較重，單邊上建議謹(jǐn)慎看空。
原油
隔夜國際油價上演過山車行情，盤中呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢。國內(nèi)方面，今日原油系品種普遍再次飄綠，其中SC原油主力合約收跌0.99%報508.5元/桶。
當(dāng)前，美國與OPEC+博弈激烈。此前美日印等國發(fā)聲呼吁其增產(chǎn)60-80萬桶/日，但以沙特和俄羅斯為首的OPEC+產(chǎn)油國聯(lián)盟決定堅持原有逐步增產(chǎn)計劃，12月共增產(chǎn)40萬桶/日，與市場預(yù)期一致。此外，昨日召開的OPEC+會議重申了堅持完全履行協(xié)議和補(bǔ)償機(jī)制的重要性，決定不會向產(chǎn)量低于配額的成員國提供補(bǔ)償增產(chǎn)機(jī)制。
對此，美國方面表示，拜登政府將考慮使用其全面的工具來增強(qiáng)能源市場的韌性。市場預(yù)期后期美國或釋放戰(zhàn)略儲備或加快伊核談判，對市場形成一定壓制。
廣發(fā)期貨表示，本周重要會議結(jié)果符合預(yù)期，需關(guān)注周五非農(nóng)數(shù)據(jù)。不過當(dāng)前美聯(lián)儲重申高通脹是暫時性的，市場擔(dān)心美國將增加頁巖油產(chǎn)量，且近期美國庫存增長施壓油價。另外能源結(jié)構(gòu)性緊張的影響在減小，不過預(yù)計冬季庫存下降幅度仍將超過往年水平，支持油價高位震蕩或繼續(xù)走高。今日關(guān)注非農(nóng)數(shù)據(jù)，預(yù)計將大幅增加，油價波動或?qū)⒓哟?，建議多單繼續(xù)持有觀望，注意回落風(fēng)險。
純堿
周五純堿期價低位徘徊，主力合約收跌5.21%報256元/噸。據(jù)隆眾數(shù)據(jù)統(tǒng)計，周內(nèi)純堿庫存增加環(huán)比增加4.95萬噸，但同時社會庫存大幅下降10.6萬噸。開工方面，周內(nèi)純堿整體開工率75.86%，環(huán)比上周下調(diào)0.67%，金大地和雙環(huán)檢修時間有望延后，預(yù)計下周整體開工或呈現(xiàn)上漲趨勢。
光大期貨分析稱，受原料成本下降影響，純堿企業(yè)成本壓力有所緩解。供給端提升速度依舊偏慢，行業(yè)周度開工率75.86%附近波動，后期隨著部分廠家開工負(fù)荷提升，貨源供應(yīng)量增加。需求端依舊未有明顯放量，輕堿下游需求疲軟，企業(yè)新單不佳多以執(zhí)行前期訂單為主，后期現(xiàn)貨價格承受一定壓力。煤炭板塊對盤面價格走勢的影響逐步趨弱，后期純堿期價走勢或?qū)⒒貧w基本面，但期貨市場資金套利行為也將對盤面存在一定壓制，短期以弱勢震蕩思路對待。
重點事件關(guān)注
1、18:00 歐元區(qū)9月零售銷售月率
2、20:30 加拿大10月就業(yè)人數(shù)
3、20:30 美國10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率
4、次日01:00 美國至11月5日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
