11月8日，國(guó)內(nèi)商品期市收盤多數(shù)上漲。漲幅方面，紅棗漲超9%，燃油漲超4%，原油漲超3%，PVC、螺紋、PTA、低硫燃油、線材漲超2%，滬銀、紙漿、焦炭、白糖漲近2%；跌幅方面，動(dòng)力煤跌超3%，硅鐵、棕櫚油、豆油、生豬、純堿跌超2%。
消息快訊
1、發(fā)改委：10月份以來(lái)，我國(guó)煤炭產(chǎn)量持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，11月1日-5日煤炭日均調(diào)度產(chǎn)量達(dá)到1166萬(wàn)噸，較9月底增加超過(guò)120萬(wàn)噸，最高日產(chǎn)量達(dá)到1193萬(wàn)噸，創(chuàng)近年來(lái)新高。隨著全國(guó)煤炭產(chǎn)量和供應(yīng)量增加、電廠和港口煤炭庫(kù)存提升，動(dòng)力煤期現(xiàn)貨價(jià)格大幅回落。預(yù)計(jì)后期，隨著煤礦產(chǎn)能進(jìn)一步釋放和煤炭產(chǎn)量持續(xù)增加，加上電煤中長(zhǎng)期合同兌現(xiàn)和存煤提升后電廠市場(chǎng)采購(gòu)減少，煤炭?jī)r(jià)格有望繼續(xù)穩(wěn)步下行。
2、據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì)(MPOA)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年10月1―31日馬來(lái)西亞毛棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估環(huán)比增加1.70%，其中馬來(lái)半島增加1.90%，沙巴增加2.07%，沙撈越減少0.86%，馬來(lái)東部增加1.39%。
3、據(jù)SMM了解，截至本周一(11月8日)，SMM七地鋅錠庫(kù)存總量為12.78萬(wàn)噸，較上周五(11月5日)下降6600噸，較上周一(11月1日)下降12900噸。
重點(diǎn)品種分析
動(dòng)力煤
日內(nèi)動(dòng)力煤期貨延續(xù)弱勢(shì)，主力合約低位震蕩運(yùn)行，收跌3.4%報(bào)916.2元/噸，成交低位，持倉(cāng)量大幅下降。
消息面上，國(guó)家發(fā)改委今日發(fā)聲稱，10月份以來(lái)，各地區(qū)、各有關(guān)部門和煤炭企業(yè)大力推進(jìn)煤炭保供穩(wěn)價(jià)，全國(guó)煤炭產(chǎn)量和市場(chǎng)供應(yīng)量持續(xù)增加，電廠和港口存煤加快提升，為煤炭期現(xiàn)貨價(jià)格大幅回落提供了有力支撐，為確保能源安全保供和人民群眾溫暖過(guò)冬奠定良好基礎(chǔ)。具體來(lái)看，最新數(shù)據(jù)顯示，11月1日~5日，國(guó)內(nèi)煤炭日均調(diào)度產(chǎn)量達(dá)到1166萬(wàn)噸，較9月底增加超過(guò)120萬(wàn)噸，最高日產(chǎn)量達(dá)到1193萬(wàn)噸，創(chuàng)近年來(lái)新高。電廠和港口方面，截止11月6日電廠存煤超過(guò)1.17億噸，較9月底增加4000萬(wàn)噸左右，截止11月7日秦皇島港煤炭場(chǎng)存達(dá)到539萬(wàn)噸，較9月底提升近150萬(wàn)噸。
不過(guò)值得注意的是，近日寒潮到來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)大面積降溫出現(xiàn)。一方面，極端天氣的出現(xiàn)對(duì)煤炭生產(chǎn)運(yùn)輸造成了影響；另一方面，前期電廠日耗水平不高，而近日降溫后電廠日耗預(yù)期將隨著冬季供暖而增加，用煤需求將有增加，因此電廠或仍需進(jìn)一步補(bǔ)庫(kù)。但后續(xù)庫(kù)存重建過(guò)程容易造成價(jià)格的大幅上漲，政策仍可能介入。
國(guó)貿(mào)期貨表示，目前動(dòng)力煤新合約ZC2211維持30%保證金水平和50手限倉(cāng)，表明交易所仍高度關(guān)注相關(guān)品種，限倉(cāng)提保后合約流動(dòng)性枯竭，加之政策風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，建議投資者回避相關(guān)品種。
紅棗
周一紅棗主力合約跳空高開(kāi)，強(qiáng)勢(shì)上漲，收漲9.57%報(bào)15455元/噸，創(chuàng)下逾兩周最高收盤價(jià)。
現(xiàn)貨方面來(lái)看，目前新疆主產(chǎn)區(qū)各地灰棗進(jìn)入下樹(shù)期，下樹(shù)進(jìn)度在4成左右，阿克蘇統(tǒng)貨價(jià)格6-7元/公斤，阿拉爾統(tǒng)貨價(jià)格6.5-7.5元/公斤，麥蓋提統(tǒng)貨價(jià)格6.5-8.5元/公斤，價(jià)格同比上周出現(xiàn)小幅上調(diào)。銷區(qū)滄州市場(chǎng)新季一級(jí)灰棗主流成交在10000-10500元/噸，舊季一級(jí)灰棗成交價(jià)格在9400元/噸。
瑞達(dá)期貨(002961,股吧)分析稱，目前新季棗果商品率可達(dá)85%-90%，各地紅棗現(xiàn)貨價(jià)格逐漸走高，棗農(nóng)惜售情緒較為強(qiáng)烈，一方面是因?yàn)闇p產(chǎn)，另外一方面是物流人工費(fèi)提升及紅棗品質(zhì)較去年有所提升。但客商面臨“收棗難“，對(duì)于高價(jià)謹(jǐn)慎采購(gòu)，棗農(nóng)面臨“賣棗難“，雙方博弈激烈。另外，近期產(chǎn)區(qū)受雨雪天氣影響延遲下樹(shù)，新棗上市量減少，新棗成本預(yù)估偏高，支撐紅棗市場(chǎng)。操作上，CJ2201合約建議短期觀偏多思路對(duì)待。
棕櫚油
周一棕櫚油主力合約震蕩下跌，截至收盤P2201合約收于9238元/噸，跌幅2.51%。
供給來(lái)看，進(jìn)入11月，馬棕開(kāi)始進(jìn)入減產(chǎn)季，產(chǎn)量環(huán)比下滑。據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，11月1—5日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少17.37%，出油率減少0.21%，產(chǎn)量減少18.47%。
需求方面，10月MPOB報(bào)告發(fā)布在即，前瞻數(shù)據(jù)顯示馬棕出口將因?qū)︻^號(hào)買家印度和歐盟的發(fā)貨遲緩而面臨重挫，環(huán)比下降11.7%至141萬(wàn)噸；而庫(kù)存將增加3.4%至181萬(wàn)噸。不過(guò)雖市場(chǎng)預(yù)期馬棕10月庫(kù)存將小幅回升至180萬(wàn)噸上方，但查閱往期數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，這一水平仍然處于過(guò)去五年同期相對(duì)低位，疊加11月產(chǎn)地棕櫚油將進(jìn)入季節(jié)性減產(chǎn)期，棕櫚油價(jià)格依然存在支撐。
瑞達(dá)期貨認(rèn)為，棕櫚油庫(kù)存持續(xù)處在低位將為價(jià)格提供有力支撐，但盤面上棕櫚油日線級(jí)別仍是調(diào)整勢(shì)，短期下跌回補(bǔ)前期跳空缺口，關(guān)注這一帶能否企穩(wěn)，暫時(shí)觀望。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、22:00 美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)發(fā)表講話
2、23:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在大會(huì)致辭
3、次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼發(fā)表講話
4、次日02:50 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯發(fā)表講話
