歲末將至，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)市場將迎來一場重要變革。

近期，橫琴人壽、愛心人壽、海保人壽等多家險(xiǎn)企先后下架多款網(wǎng)銷產(chǎn)品，其中既有增額終身壽險(xiǎn)，也有重疾險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等。

而下架的原因源于10月銀保監(jiān)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。按照要求，不少險(xiǎn)企失去銷售部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品資質(zhì)，并要在12月31日前完成存量互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改。

新規(guī)改革力度空前

10月22日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱“新規(guī)”），不僅劃定了互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營范圍，還對可以經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司設(shè)置了門檻。

從險(xiǎn)種范圍看，新規(guī)明確互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍僅限于五類，即意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)（除護(hù)理險(xiǎn)）、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、十年期及以下的普通型年金險(xiǎn)均不在經(jīng)營范圍之內(nèi)。

從經(jīng)營主體看，《通知》對開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司（不包括互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司）劃定了四大“準(zhǔn)入門檻”：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%；連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上；連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%；公司治理評(píng)估為C級(jí)（合格）及以上。

而對于保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售10年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）、普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，《通知》提出的要求則更加嚴(yán)格。

例如，連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%；連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力溢額超過30億元；連續(xù)四個(gè)季度（或兩年內(nèi)六個(gè)季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上；上年度未因互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營受到重大行政處罰；保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為B級(jí)（良好）及以上。

“高準(zhǔn)入門檻”之下，目前90多家人身險(xiǎn)公司中，僅有約20家具備經(jīng)營該類保險(xiǎn)產(chǎn)品的資格，大批中小型公司被排除在外。

部分產(chǎn)品面臨下架

新規(guī)約束之下，一大批險(xiǎn)企的部分互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)下架，進(jìn)行合規(guī)整改。其中，既有當(dāng)下熱銷的增額終身壽險(xiǎn)，也有重疾險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等。

據(jù)媒體報(bào)道，華貴人壽將在12月31日前下架“華貴小愛終身壽險(xiǎn)”以及“華貴大麥定期壽險(xiǎn)”在內(nèi)的8款產(chǎn)品；鼎誠人壽的“鼎誠鼎峰1號(hào)增額終身壽險(xiǎn)”、中荷人壽的“中荷傳家終身壽險(xiǎn)”、“海保人壽鑫滿意終身壽險(xiǎn)”“愛心人壽守護(hù)神2.0終身壽險(xiǎn)”等產(chǎn)品亦面臨下架。而瑞華健康的“頤悅無憂終身護(hù)理險(xiǎn)”，信泰人壽的“信泰如意金葫蘆（初現(xiàn)版）重大疾病保險(xiǎn)”將于11月底下架。

除了傳統(tǒng)的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，以及十年期及以下的普通型年金險(xiǎn)等因不在互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營范圍之內(nèi)，將不得不下架。例如，橫琴明愛金生養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、中荷金生有約養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、愛心人壽養(yǎng)樂多養(yǎng)老年金保險(xiǎn)等。

值得一提的是，相較于傳統(tǒng)的四大險(xiǎn)種（意外險(xiǎn)、百萬醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)），新規(guī)對年金險(xiǎn)的影響較大。新規(guī)不僅要求網(wǎng)銷年金險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間要“十年以上”，還必須是“普通型”年金險(xiǎn)，分紅型、萬能型、投連型的年金險(xiǎn)均不屬于普通型年金險(xiǎn)。這意味著，保險(xiǎn)期間十年期及以下的年金險(xiǎn)，以及分紅型、萬能型、投連型的年金險(xiǎn)，均不能再在網(wǎng)上銷售。

據(jù)中保協(xié)發(fā)布的《2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場運(yùn)行情況分析報(bào)告》顯示，我國2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中，人壽保險(xiǎn)仍為主力險(xiǎn)種，占比為55.6%；年金保險(xiǎn)為第二大險(xiǎn)種，占比為23.2%。

中小型險(xiǎn)企破局待解

近年來，大批中小型險(xiǎn)企依托互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模效應(yīng)、低成本的銷售模式，突破渠道瓶頸、實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)規(guī)模的快速發(fā)展。據(jù)中保協(xié)披露，2020年共有61家人身險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)2110.8億元，較2019年同比增長13.6%。在2020年互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)排行榜中，國華人壽、建信人壽分別為第二、第三。

但隨著新規(guī)出爐，大多數(shù)中小型保險(xiǎn)公司將不再具備網(wǎng)銷長期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的資格，只能轉(zhuǎn)至線下或依靠三方渠道銷售。若險(xiǎn)企在某地線下沒有分支機(jī)構(gòu)或渠道，則會(huì)面臨產(chǎn)品在當(dāng)?shù)赝Ｊ鄣木置?。這對于依賴互聯(lián)網(wǎng)渠道，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量受限的保險(xiǎn)公司而言，勢必產(chǎn)生重大影響。

在此背景之下，頭部互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司慧擇和水滴都加大了線下保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的布局，線上線下融合發(fā)展?jié)u成趨勢。

2020年3月，水滴宣布啟動(dòng)線下經(jīng)紀(jì)人招募計(jì)劃，成為國內(nèi)首個(gè)招募線下經(jīng)紀(jì)人的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)。

2021年9月，慧擇宣布已簽署最終協(xié)議，收購擁有成熟保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍的湖北盛世安康保險(xiǎn)代理有限公司控股股權(quán)，該交易預(yù)計(jì)在2021年底完成。交易完成后，盛世安康將作為慧擇的合并子公司入賬。