12月22日，國(guó)內(nèi)期市漲跌互現(xiàn)。漲幅方面，原油漲超4%，PTA、低硫燃油漲超3%，燃油、滬鋁、棕櫚油、豆二漲超2%，豆油、滬鎳、滬鋅、短纖、焦炭漲近2%；跌幅方面，硅鐵跌超5%，紅棗、錳硅跌超3%，粳稻跌超2%，線材、動(dòng)力煤、淀粉、甲醇、熱卷、PVC跌超1%。
消息快訊
1、今天，紹興市上虞區(qū)新型冠狀病毒肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控指揮部發(fā)布推進(jìn)工業(yè)企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)實(shí)施意見(jiàn)，滿足條件可申請(qǐng)并恢復(fù)生產(chǎn)。據(jù)了解，通過(guò)申請(qǐng)批復(fù)，今天下午將有62家企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。據(jù)悉，紹興市上虞區(qū)是國(guó)內(nèi)主要的染料生產(chǎn)基地之一，境內(nèi)聚集了多家染料龍頭企業(yè)。
2、據(jù)本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)110家洗煤廠樣本：開(kāi)工率71.01%較上期值降0.36%；日均產(chǎn)量58.90萬(wàn)噸；原煤庫(kù)存233.27萬(wàn)噸增26.10萬(wàn)噸；精煤庫(kù)存179.10萬(wàn)噸增0.33萬(wàn)噸。開(kāi)工方面，本周綜合開(kāi)工率小幅縮減。山西呂梁煤礦發(fā)生安全事故，當(dāng)?shù)匕踩a(chǎn)趨嚴(yán)，并進(jìn)而引發(fā)對(duì)于保供產(chǎn)能逐步退出的預(yù)期。庫(kù)存方面，本周原煤及精煤庫(kù)存均小幅增長(zhǎng)。由于冬奧會(huì)臨近，下游鋼廠高爐仍然限產(chǎn)，需求并未釋放，疊加年底冬儲(chǔ)階段，煤價(jià)上漲預(yù)期增強(qiáng)，煤企囤貨較多。
3、印度糖廠協(xié)會(huì)(ISMA)周一表示，2021/22榨季迄今，糖廠已經(jīng)出口了65萬(wàn)噸糖，去年同期為30萬(wàn)噸，本榨季迄今已簽訂370萬(wàn)噸的糖出口合同。
重點(diǎn)品種分析
硅鐵
截至今日收盤，硅鐵新晉主力合約暴跌5.32%報(bào)8192元/噸，創(chuàng)逾一個(gè)月新低。
對(duì)于今日硅鐵的暴跌，市場(chǎng)普遍認(rèn)為受需求拉動(dòng)不及預(yù)期帶動(dòng)硅鐵價(jià)格迅速回歸弱現(xiàn)實(shí)基準(zhǔn)所致。前期受部分鋼企12月復(fù)工復(fù)產(chǎn)的動(dòng)作影響，硅鐵在內(nèi)的爐料需求受到一定提振，盤面企穩(wěn)止跌。近期下游復(fù)產(chǎn)雖然有所兌現(xiàn)，但是受終端需求抑制，鋼材復(fù)產(chǎn)程度不及預(yù)期，硅鐵需求提振的邏輯受到?jīng)_擊。
供給上看，目前相對(duì)穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，上周136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)開(kāi)工率微降0.64%至48.28%，日均產(chǎn)量減少60噸，兩者均止步8連增，硅鐵供給面暫無(wú)大變化。
從成本端來(lái)看，錳礦和蘭炭弱勢(shì)運(yùn)行，其余硅石、電力持穩(wěn)，焦炭部分地區(qū)焦企提漲后暫未落地，短期內(nèi)暫持穩(wěn)運(yùn)行，但焦炭市場(chǎng)預(yù)期偏強(qiáng)，整體看，雙硅成本線企穩(wěn)。
瑞達(dá)期貨(002961)表示，企業(yè)開(kāi)工率及日均產(chǎn)量止跌反彈，產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)定。前階段大幅急漲行情下行業(yè)擁有高利潤(rùn)，而近期期現(xiàn)價(jià)格下跌，行業(yè)利潤(rùn)或?qū)⒌靡灾厮?。近期政策消息較為冷清，價(jià)格缺乏上行推動(dòng)，在未有利好消息面刺激及下游弱勢(shì)需求、淡季效應(yīng)逐步顯現(xiàn)下，硅鐵期價(jià)或延續(xù)弱勢(shì)修整。操作上，行情較為極端，建議暫時(shí)觀望
原油
日內(nèi)原油系期貨表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，其中SC原油主力合約一度漲超5%，最終收漲4.18%報(bào)465.5元/桶。
因近期俄羅斯對(duì)歐供應(yīng)再次出現(xiàn)波動(dòng)，昨日歐洲天然氣價(jià)格大漲21%，續(xù)創(chuàng)新高。隨著歐洲天然氣價(jià)格達(dá)到歷史新高，歐洲再度卷入能源危機(jī)，石油替代需求一定程度上提振油價(jià)，造成了今日的大漲。此外，英國(guó)首相約翰遜周二發(fā)聲稱，與新冠狀病毒變體奧密克戎相關(guān)的證據(jù)不足以證明在圣誕節(jié)前實(shí)施更嚴(yán)格的限制是合理的，使得原油需求憂慮有所緩和。
供應(yīng)來(lái)看，目前利比亞總統(tǒng)選舉在即，消息稱軍隊(duì)關(guān)閉了該國(guó)輸油管道，包括最大Sharara油田在內(nèi)的四座油田暫時(shí)關(guān)閉，兩大油港也暫停出口。利比亞國(guó)家石油公司表示，石油產(chǎn)量將減少30多萬(wàn)桶/日。創(chuàng)元期貨分析稱，利比亞11月產(chǎn)量114萬(wàn)桶/日，OPEC11月實(shí)際增產(chǎn)28.5萬(wàn)桶/日，若利比亞延續(xù)減產(chǎn)可能將抵消歐佩克+為提高產(chǎn)量所做的努力。
庫(kù)存方面，至12月17日當(dāng)周美國(guó)API原油庫(kù)存減少367萬(wàn)桶，原油庫(kù)存超預(yù)期的下降也在一定程度上緩和了近期市場(chǎng)對(duì)于Omicron病毒影響的擔(dān)憂。
創(chuàng)元期貨表示，短期受疫情、宏觀以及地緣政治不確定性擾動(dòng)，預(yù)計(jì)油價(jià)維持弱勢(shì)震蕩。關(guān)注EIA將于北京時(shí)間周三晚間11:30發(fā)布的上周庫(kù)存、需求、進(jìn)出口數(shù)據(jù)。
滬鋁
周三滬鋁主力合約跳空高開(kāi)，最終收漲2.61%報(bào)20080元/噸。
對(duì)此，國(guó)泰君安期貨分析稱，本次鋁價(jià)大漲與歐洲電價(jià)飆升有關(guān)。據(jù)Harbor統(tǒng)計(jì)，德國(guó)原鋁生產(chǎn)商Trimet已削減旗下兩家冶煉廠共30%的產(chǎn)能，涉及產(chǎn)能約7萬(wàn)噸，主因法國(guó)核電因故關(guān)停，導(dǎo)致歐洲國(guó)家例如德國(guó)電價(jià)高漲。此外，歐洲天然氣價(jià)格亦持續(xù)攀高，而歐洲使用天然氣的電解鋁產(chǎn)能約240萬(wàn)噸，據(jù)CRU統(tǒng)計(jì)當(dāng)?shù)赜?0%的冶煉廠未對(duì)電價(jià)進(jìn)行套保，因此市場(chǎng)亦有對(duì)鋁廠后續(xù)減產(chǎn)的擔(dān)憂。短期外盤鋁價(jià)強(qiáng)勢(shì)提漲國(guó)內(nèi)鋁價(jià)，不過(guò)，國(guó)內(nèi)鋁棒、鋁桿加工費(fèi)快速回落以及現(xiàn)貨貼水持續(xù)走闊，后續(xù)消費(fèi)恐有轉(zhuǎn)弱之憂，在供給端無(wú)新增限產(chǎn)的情況下，短期國(guó)內(nèi)基本面趨向轉(zhuǎn)弱，或?qū)⑾拗苾r(jià)格上漲空間。建議關(guān)注后續(xù)海外限產(chǎn)情況、環(huán)保政策、社庫(kù)變化等因素。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率終值
2、21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值
3、21:30 美國(guó)第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值
4、23:00 美國(guó)11月成屋銷售總數(shù)年化
5、23:00 美國(guó)12月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
6、23:30 美國(guó)至12月17日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
