12月22日,國(guó)內(nèi)期市漲跌互現(xiàn)。漲幅方面,原油漲超4%,PTA、低硫燃油漲超3%,燃油、滬鋁、棕櫚油、豆二漲超2%,豆油、滬鎳、滬鋅、短纖、焦炭漲近2%;跌幅方面,硅鐵跌超5%,紅棗、錳硅跌超3%,粳稻跌超2%,線材、動(dòng)力煤、淀粉、甲醇、熱卷、PVC跌超1%。
消息快訊
1、今天,紹興市上虞區(qū)新型冠狀病毒肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控指揮部發(fā)布推進(jìn)工業(yè)企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)實(shí)施意見(jiàn),滿足條件可申請(qǐng)并恢復(fù)生產(chǎn)。據(jù)了解,通過(guò)申請(qǐng)批復(fù),今天下午將有62家企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。據(jù)悉,紹興市上虞區(qū)是國(guó)內(nèi)主要的染料生產(chǎn)基地之一,境內(nèi)聚集了多家染料龍頭企業(yè)。
2、據(jù)本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)110家洗煤廠樣本:開(kāi)工率71.01%較上期值降0.36%;日均產(chǎn)量58.90萬(wàn)噸;原煤庫(kù)存233.27萬(wàn)噸增26.10萬(wàn)噸;精煤庫(kù)存179.10萬(wàn)噸增0.33萬(wàn)噸。開(kāi)工方面,本周綜合開(kāi)工率小幅縮減。山西呂梁煤礦發(fā)生安全事故,當(dāng)?shù)匕踩a(chǎn)趨嚴(yán),并進(jìn)而引發(fā)對(duì)于保供產(chǎn)能逐步退出的預(yù)期。庫(kù)存方面,本周原煤及精煤庫(kù)存均小幅增長(zhǎng)。由于冬奧會(huì)臨近,下游鋼廠高爐仍然限產(chǎn),需求并未釋放,疊加年底冬儲(chǔ)階段,煤價(jià)上漲預(yù)期增強(qiáng),煤企囤貨較多。
3、印度糖廠協(xié)會(huì)(ISMA)周一表示,2021/22榨季迄今,糖廠已經(jīng)出口了65萬(wàn)噸糖,去年同期為30萬(wàn)噸,本榨季迄今已簽訂370萬(wàn)噸的糖出口合同。
重點(diǎn)品種分析
硅鐵
截至今日收盤,硅鐵新晉主力合約暴跌5.32%報(bào)8192元/噸,創(chuàng)逾一個(gè)月新低。
對(duì)于今日硅鐵的暴跌,市場(chǎng)普遍認(rèn)為受需求拉動(dòng)不及預(yù)期帶動(dòng)硅鐵價(jià)格迅速回歸弱現(xiàn)實(shí)基準(zhǔn)所致。前期受部分鋼企12月復(fù)工復(fù)產(chǎn)的動(dòng)作影響,硅鐵在內(nèi)的爐料需求受到一定提振,盤面企穩(wěn)止跌。近期下游復(fù)產(chǎn)雖然有所兌現(xiàn),但是受終端需求抑制,鋼材復(fù)產(chǎn)程度不及預(yù)期,硅鐵需求提振的邏輯受到?jīng)_擊。
供給上看,目前相對(duì)穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示,上周136家獨(dú)立硅鐵企業(yè)開(kāi)工率微降0.64%至48.28%,日均產(chǎn)量減少60噸,兩者均止步8連增,硅鐵供給面暫無(wú)大變化。
從成本端來(lái)看,錳礦和蘭炭弱勢(shì)運(yùn)行,其余硅石、電力持穩(wěn),焦炭部分地區(qū)焦企提漲后暫未落地,短期內(nèi)暫持穩(wěn)運(yùn)行,但焦炭市場(chǎng)預(yù)期偏強(qiáng),整體看,雙硅成本線企穩(wěn)。
瑞達(dá)期貨(002961)表示,企業(yè)開(kāi)工率及日均產(chǎn)量止跌反彈,產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)定。前階段大幅急漲行情下行業(yè)擁有高利潤(rùn),而近期期現(xiàn)價(jià)格下跌,行業(yè)利潤(rùn)或?qū)⒌靡灾厮?。近期政策消息較為冷清,價(jià)格缺乏上行推動(dòng),在未有利好消息面刺激及下游弱勢(shì)需求、淡季效應(yīng)逐步顯現(xiàn)下,硅鐵期價(jià)或延續(xù)弱勢(shì)修整。操作上,行情較為極端,建議暫時(shí)觀望
原油
日內(nèi)原油系期貨表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),其中SC原油主力合約一度漲超5%,最終收漲4.18%報(bào)465.5元/桶。
因近期俄羅斯對(duì)歐供應(yīng)再次出現(xiàn)波動(dòng),昨日歐洲天然氣價(jià)格大漲21%,續(xù)創(chuàng)新高。隨著歐洲天然氣價(jià)格達(dá)到歷史新高,歐洲再度卷入能源危機(jī),石油替代需求一定程度上提振油價(jià),造成了今日的大漲。此外,英國(guó)首相約翰遜周二發(fā)聲稱,與新冠狀病毒變體奧密克戎相關(guān)的證據(jù)不足以證明在圣誕節(jié)前實(shí)施更嚴(yán)格的限制是合理的,使得原油需求憂慮有所緩和。
供應(yīng)來(lái)看,目前利比亞總統(tǒng)選舉在即,消息稱軍隊(duì)關(guān)閉了該國(guó)輸油管道,包括最大Sharara油田在內(nèi)的四座油田暫時(shí)關(guān)閉,兩大油港也暫停出口。利比亞國(guó)家石油公司表示,石油產(chǎn)量將減少30多萬(wàn)桶/日。創(chuàng)元期貨分析稱,利比亞11月產(chǎn)量114萬(wàn)桶/日,OPEC11月實(shí)際增產(chǎn)28.5萬(wàn)桶/日,若利比亞延續(xù)減產(chǎn)可能將抵消歐佩克+為提高產(chǎn)量所做的努力。
庫(kù)存方面,至12月17日當(dāng)周美國(guó)API原油庫(kù)存減少367萬(wàn)桶,原油庫(kù)存超預(yù)期的下降也在一定程度上緩和了近期市場(chǎng)對(duì)于Omicron病毒影響的擔(dān)憂。
創(chuàng)元期貨表示,短期受疫情、宏觀以及地緣政治不確定性擾動(dòng),預(yù)計(jì)油價(jià)維持弱勢(shì)震蕩。關(guān)注EIA將于北京時(shí)間周三晚間11:30發(fā)布的上周庫(kù)存、需求、進(jìn)出口數(shù)據(jù)。
滬鋁
周三滬鋁主力合約跳空高開(kāi),最終收漲2.61%報(bào)20080元/噸。
對(duì)此,國(guó)泰君安期貨分析稱,本次鋁價(jià)大漲與歐洲電價(jià)飆升有關(guān)。據(jù)Harbor統(tǒng)計(jì),德國(guó)原鋁生產(chǎn)商Trimet已削減旗下兩家冶煉廠共30%的產(chǎn)能,涉及產(chǎn)能約7萬(wàn)噸,主因法國(guó)核電因故關(guān)停,導(dǎo)致歐洲國(guó)家例如德國(guó)電價(jià)高漲。此外,歐洲天然氣價(jià)格亦持續(xù)攀高,而歐洲使用天然氣的電解鋁產(chǎn)能約240萬(wàn)噸,據(jù)CRU統(tǒng)計(jì)當(dāng)?shù)赜?0%的冶煉廠未對(duì)電價(jià)進(jìn)行套保,因此市場(chǎng)亦有對(duì)鋁廠后續(xù)減產(chǎn)的擔(dān)憂。短期外盤鋁價(jià)強(qiáng)勢(shì)提漲國(guó)內(nèi)鋁價(jià),不過(guò),國(guó)內(nèi)鋁棒、鋁桿加工費(fèi)快速回落以及現(xiàn)貨貼水持續(xù)走闊,后續(xù)消費(fèi)恐有轉(zhuǎn)弱之憂,在供給端無(wú)新增限產(chǎn)的情況下,短期國(guó)內(nèi)基本面趨向轉(zhuǎn)弱,或?qū)⑾拗苾r(jià)格上漲空間。建議關(guān)注后續(xù)海外限產(chǎn)情況、環(huán)保政策、社庫(kù)變化等因素。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率終值
2、21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值
3、21:30 美國(guó)第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值
4、23:00 美國(guó)11月成屋銷售總數(shù)年化
5、23:00 美國(guó)12月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
6、23:30 美國(guó)至12月17日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存