(資料圖片)

行情回顧：

周二，上證指數(shù)報3122.41點，上漲0.22%，成交額2686.00億。深證成指報11283.92點，上漲0.69%，成交額3823.73億。創(chuàng)業(yè)板指報2366.90點，上漲0.70%，成交額1177.34億?？傮w上個股漲多跌少，兩市超3800只個股上漲。兩市成交額6510億，較上個交易日縮量143億。盤面上，一體化壓鑄、減速器、TOPCON電池、小金屬等板塊漲幅居前，銀行、跨境支付、養(yǎng)殖、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣出5.23億元，其中滬股通凈賣出6.86億元，深股通凈買入1.64億元。

德訊證顧指出，在沒有權(quán)重干預(yù)的情況下，市場自發(fā)性做多共鳴是昨天市場的主要特色。共識之下，分化或在近期出現(xiàn)，那么板塊或現(xiàn)輪動，權(quán)重出手的概率將加大。結(jié)合指數(shù)回吐幅度、成交量萎縮幅度以及市場風(fēng)格結(jié)構(gòu)特征，本輪調(diào)整已至后期。本次下跌主要與外圍市場有關(guān)，由于外圍市場及外圍流動性收緊預(yù)期導(dǎo)致風(fēng)險偏好下行。不糾結(jié)于短期指數(shù)點位，看清底層邏輯，把握市場方向才是長期制勝之道。市場總體以結(jié)構(gòu)化行情為主，少數(shù)幾個行業(yè)具備階段性機(jī)會。貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)的托底力度在逐漸增加，但經(jīng)濟(jì)尚未形成觸底回升預(yù)期，因此依然難有指數(shù)行情，結(jié)構(gòu)上看，未來重點關(guān)注能源板塊以及政策對沖板塊如房地產(chǎn)領(lǐng)域的宏觀變化。

外圍方面，美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌1.01%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.12%，納指跌0.95%，大型科技股多數(shù)下跌，熱門中概股漲跌不一。俄羅斯股市意外殺跌，俄羅斯MOEX指數(shù)盤中大跌逾10%，創(chuàng)2月24日來最大跌幅。

重要消息：

1、央行貨幣政策司發(fā)文指出，我國貨幣政策始終堅持以我為主，以靜制動，引導(dǎo)市場利率水平穩(wěn)中有降，效果較好。目前我國定期存款利率約為1%至2%，貸款利率約為4%至5%，真實利率略低于潛在實際經(jīng)濟(jì)增速，處于較為合理水平，是留有空間的最優(yōu)策略。人民銀行將繼續(xù)深入推進(jìn)利率市場化改革，持續(xù)釋放LPR改革效能。

2、國家衛(wèi)健委在新聞發(fā)布會上表示，據(jù)測算，預(yù)計“十四五”時期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20%，進(jìn)入中度老齡化階段。2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^30%，進(jìn)入重度老齡化階段。

3、鄭州市將全面實施保交樓項目“交房即發(fā)證”工作，對全市范圍內(nèi)經(jīng)確認(rèn)的停工項目自重新啟動后，確保在交房時，資料齊全申請辦理不動產(chǎn)登記的購房人能當(dāng)天拿到不動產(chǎn)權(quán)證。

4、9月21日24時，國內(nèi)新一輪成品油調(diào)價窗口將開啟，有望迎來年內(nèi)“第七跌”。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，預(yù)計國內(nèi)汽油、柴油下調(diào)幅度為每噸280元。本輪油價調(diào)整落地后，95號汽油有望全面回歸“8元時代”。

5、對于“浙江義烏要求商家下架檳榔”一事，義烏市市監(jiān)局食品監(jiān)管科相關(guān)人士告訴記者：“我們沒有接到在全市下架檳榔的說法，而是要把檳榔當(dāng)做‘檳榔制品’來銷售，不得按照食品來銷售。且要分區(qū)域售賣，檳榔不能跟食品混在一起售賣?！?/P>

6、證券時報：樓市進(jìn)入傳統(tǒng)“金九銀十”重要節(jié)點，招商璽家園、前海頤城棲灣里等動輒過千萬的豪宅項目相繼亮相。深圳中原地產(chǎn)研究中心認(rèn)為，市場低迷下豪宅相對搶眼，高凈值人群受環(huán)境、政策影響相對更小，所以今年市場極度低迷，但豪宅表現(xiàn)好于剛需改善。

7、美國高盛集團(tuán)下調(diào)美國2023年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，理由是這家機(jī)構(gòu)預(yù)測美聯(lián)儲今年內(nèi)仍將大幅加息。據(jù)報道，高盛此前預(yù)測美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)將在2022年第四季度至2023年底增長1.5%，但根據(jù)高盛上周末發(fā)布的研報，這家機(jī)構(gòu)已下調(diào)這一預(yù)期至1.1%。

8、美聯(lián)儲加息前夕，主要美國國債收益率集體上漲，且10年期通脹保值國債收益率上漲至11年來最高水平。具體來看，對加息預(yù)期更為敏感的2年期美國國債收益率日內(nèi)上行最高至3.992%，接近4%的位置，上一次美國2年期國債收益率突破4%還在2007年。不僅如此，今年美國2年期國債收益率漲幅達(dá)到3個百分點左右，這也創(chuàng)下1994年以來最大年度漲幅。

9、據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報道，上世紀(jì)90年代資產(chǎn)泡沫破裂后，日本經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)長期的停滯，資產(chǎn)價格（如房價、股價）在這場危機(jī)后也出現(xiàn)了連續(xù)多年的下跌。受此影響，日本的GDP規(guī)模也大受沖擊。據(jù)《日經(jīng)新聞》，以美元計價的日本GDP正在萎縮。如果按1美元兌140日元計算，預(yù)計2022年的日本名義GDP將時隔30年首次低于4萬億美元（約560萬億日元），基本與第4位的德國持平。不僅如此，以美元計價的日經(jīng)平均指數(shù)今年下跌20%，日本工資也退回30年前，令日本的購買力和人才吸引力下降。

數(shù)據(jù)觀察：

1、昨日，“全球鋰礦價格走勢的風(fēng)向標(biāo)”，澳洲Pilbara鋰精礦第九次拍賣落錘，本次鋰精礦最終成交價6988美元/噸(5.5%品位，F(xiàn)OB德黑蘭港)，折合6%品位的中國到岸價為7713美元/噸，高出上一次拍賣價10%，再一次刷新歷史紀(jì)錄。

2、央行：9月，1年期LPR為3.65%，上月為3.65%；5年期LPR為4.3%，上月為4.3%。目前我國定期存款利率約為1%至2%，貸款利率約為4%至5%，處于較為合理水平。當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)增長、物價水平、就業(yè)狀況、國際收支平衡等貨幣政策調(diào)控目標(biāo)均運行在合理區(qū)間。

3、經(jīng)濟(jì)參考報：今年以來，A股市場已有超過400家公司發(fā)布了回購股份方案，擬回購金額上限合計超千億元。從回購金額來看，大手筆頻現(xiàn)，共有25家公司擬回購金額上限超過10億元，261家公司擬回購金額上限超過1億元，占比超六成。

4、上證報：9月以來，已有數(shù)十家*ST公司收到滬深交易所半年報問詢函。業(yè)內(nèi)稱，今年不少*ST公司為了保殼，上半年就在“營業(yè)收入”上下功夫。不過，面對退市新規(guī)中“營業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負(fù)”的退市指標(biāo)，那些喪失持續(xù)經(jīng)營能力的“殼公司”想通過炫財技、走“捷徑”，最終將成“無用功”。

5、中信證券(600030)：二季度，海外主要基金對中國股票重倉持股環(huán)比提升6.5%至3715億美元。分行業(yè)看，二季度新增資金的主要配置方向為受益疫后復(fù)蘇的大消費板塊、受益風(fēng)險偏好持續(xù)回升的互聯(lián)網(wǎng)龍頭，以及賽道高景氣的新能源車板塊；而能源、銀行板塊普遍遭減持。

6、天風(fēng)證券(601162)：半導(dǎo)體材料和設(shè)備是半導(dǎo)體制造工藝的基石，制程的進(jìn)步推動半導(dǎo)體材料價值量增加，需求相應(yīng)進(jìn)一步提升。市場規(guī)模增長迅速，2021年達(dá)到643億美元，同比增長15.86%。晶圓制造材料核心優(yōu)勢不足，自給率低，國產(chǎn)替代空間大。外部環(huán)境影響供給，內(nèi)部擴(kuò)產(chǎn)增加需求，政策加碼鼓勵國產(chǎn)替代，半導(dǎo)體材料量價齊升?？春孟掠伍L江存儲等廠商擴(kuò)產(chǎn)后帶來半導(dǎo)體材料端的釋放與增速。

7、9月20日龍虎榜中，共23只個股出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的身影，有14只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈買入，9只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈賣出。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈買入前三的股票分別是豐元股份(002805)、百潤股份(002568)、安凱客車，凈買入金額分別是9045萬元、5761萬元、4228萬元。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈賣出前三的股票分別是三安光電(600703)、華西能源(002630)、錫裝股份，凈流出金額分別是6.88億元、3311萬元、1254萬元。

8、9月20日，北向資金凈賣出5.23億元，其中滬股通凈賣出6.86億元，深股通凈買入1.64億元。前十大成交股中，天齊鋰業(yè)(002466)、美的集團(tuán)(000333)、五糧液(000858)凈買入額位列前三，分別獲凈買入10.57億元、1.98億元、1.64億元。寧德時代(300750)遭凈賣出額居首，金額為4.19億元。比亞迪(002594)、陽光電源(300274)分別遭凈賣出3.70億元、3.28億元。

公司直擊：

1、上交所上市公司三季報預(yù)約披露時間出爐，上機(jī)數(shù)控(603185)、康緣藥業(yè)(600557)拔得頭籌，將于10月10日率先披露；劍橋科技(603083)、華鐵應(yīng)急將于10月11日披露。

2、三安光電發(fā)布澄清公告，關(guān)注到網(wǎng)絡(luò)媒體報道 “有用戶在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)帖稱， 三安光電有相關(guān)人士中午在辦公室被帶走”。該報道不屬實。前期，公司董事任凱因接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐國家開發(fā)銀行紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和北京市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查無法正常履職，公司已召開第十屆董事會第二十五次會議提名湯樹軍為公司新任董事候選人。該事項不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。除此以外，公司實際控制人和現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員均能正常履職。目前，公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常。

3、9月20日，針對“長春高新(000661)集采假消息做空事件”，長春高新在接受采訪時表示，公司積極關(guān)注此事件，公司注意到部分股東通過合法渠道維護(hù)個人合法權(quán)益，但相關(guān)事實還需依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)查證，公司這邊沒有太多能回應(yīng)的。

4、長江傳媒(600757)公告，從湖北省紀(jì)委監(jiān)委網(wǎng)站獲悉，公司董事長陳義國因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受湖北省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查；截止目前，公司各項業(yè)務(wù)正常運轉(zhuǎn)，該事項對公司生產(chǎn)經(jīng)營無重大不利影響。

5、ST曙光公告，停牌核查結(jié)束，于9月21日（星期三）開市起復(fù)牌。經(jīng)與控股股東華泰汽車核實，在2022年7月5日，公司實控人張秀根因涉嫌“非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪”被天津市濱海新區(qū)公安局采取拘留的強(qiáng)制措施；在2022年8月10日，因上述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓問題轉(zhuǎn)為批捕。

6、新華聯(lián)(000620)（五連板）：在通州沒有儲備用地，也沒有在建工程，因此不受相關(guān)房地產(chǎn)政策放松與否的影響。公司內(nèi)部沒有重大利好，股價漲停屬于市場行為。

7、欣旺達(dá)(300207)：子公司欣旺達(dá)汽車電池擬與義烏市人民政府簽署《項目投資協(xié)議書》。計劃總投入約213億元，其中固定資產(chǎn)投資約160億元，計劃建設(shè)動力電池及儲能電池總產(chǎn)能約50GWh生產(chǎn)基地。

8、五礦稀土(000831)公告，公司擬將名稱由原“五礦稀土股份有限公司”變更為“中國稀土集團(tuán)資源科技股份有限公司”，證券簡稱由“五礦稀土”變更為“中國稀土”。

9、昨日有報道稱騰訊控股在考慮減持其在美團(tuán)、貝殼等公司所持的股權(quán)，為股票回購和新業(yè)務(wù)提供資金，但騰訊否認(rèn)了該報道。

機(jī)構(gòu)視點：

對于當(dāng)前市場走勢，源達(dá)認(rèn)為，上證指數(shù)昨日午后回落后維持震蕩走勢，分時上依舊是黃線領(lǐng)漲白線，題材活躍度有所延續(xù)，不過帶動性相對一般。日線級別上繼續(xù)收錄十字星形態(tài)，而且分時上攻時缺少量能，多頭相對乏力，不過回落時也同樣縮量，恐慌性拋壓也有所降低，整體看市場資金參與情緒相對低迷。創(chuàng)業(yè)板指也走出連續(xù)收星的狀態(tài)，短期臨近5日線后再度有所承壓，加之均線空頭發(fā)散下無量配合預(yù)計也會有所反復(fù)。另外上證50日線上均線系統(tǒng)粘合后再度有走空之勢，短期對于行情表現(xiàn)也有所影響。昨日市場情緒雖有所修復(fù)，但成交量依舊保持縮量狀態(tài)，而且板塊和個股的集體上攻下無量配合預(yù)計對持續(xù)性也會產(chǎn)生影響，而且本身活躍的賽道方向也整體呈現(xiàn)超跌反彈狀態(tài)，因此操作上建議理性看待昨日盤面反彈，切忌情緒化追漲。

華安證券(600909)表示，近期市場增量資金入市動能不足，存量博弈特征明顯。在面臨地緣事件、人民幣匯率波動、海外流動性緊縮擔(dān)憂等因素時，市場情緒面對利空信息反應(yīng)敏感。經(jīng)歷短期快速調(diào)整后，市場性價比重新顯現(xiàn)，從估值、風(fēng)險溢價等指標(biāo)來看，當(dāng)前A股安全邊際較足?？斓鬅o需過于悲觀，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面和貨幣政策環(huán)境對A股形成有力支撐。預(yù)計后續(xù)A股指數(shù)“向上有天花板，向下有支撐”為主要特征，建議耐心靜待市場逐步企穩(wěn)。