方大新材公司董事長兼總經(jīng)理楊志、財務(wù)負(fù)責(zé)人馬愛靜、董事會秘書張偉于2023年1月18日接待了申萬宏源(000166)證券、中信建投(601066)證券、King tower Asset Management、開源證券、財達(dá)證券、東莞證券、安信證券、上海方物私募基金、中泰證券、中天證券、建信信托、查理投資、中信資產(chǎn)13家機構(gòu)的調(diào)研。

調(diào)研的主要問題及公司回復(fù)概要

(資料圖)

問題1：2022年公司的內(nèi)外銷比例大概是什么樣的水平，今年對國內(nèi)外市場的預(yù)判是什么樣的，公司新產(chǎn)能情況及未來的布局？

回復(fù)：2022年的銷售比例依然保持在內(nèi)銷40%左右，外銷60%左右的水平區(qū)間。未來公司仍然堅持國際化發(fā)展戰(zhàn)略，2023年隨著出入境管制措施的放開，將增加與海外客戶面對面交流互動的機會，外銷業(yè)務(wù)會維持在60%-70%的比重。新增產(chǎn)能主要體現(xiàn)在今年投產(chǎn)的二期項目上，項目將引進(jìn)國際先進(jìn)、自動化率高的智能化生產(chǎn)系統(tǒng)，包括工業(yè)機器人(300024)自動化流水線、自動化立體倉儲系統(tǒng)、智能化倉儲物流系統(tǒng)、機器人碼垛系統(tǒng)、自動視覺識別系統(tǒng)等。充分利用“信息化、智能化、互聯(lián)網(wǎng)+”等新技術(shù)，展現(xiàn)“中國制造2025”在方大實體工廠帶來的全新面貌。計劃今年3月開始安裝調(diào)試設(shè)備，6月試生產(chǎn)，新增產(chǎn)能主要分為兩部分，一部分成品可變信息標(biāo)簽，另一部分是可變信息標(biāo)簽的材料，項目建成后可變信息標(biāo)簽生產(chǎn)能力由現(xiàn)有的不足4000萬平方米提升至20000萬平方米，同時可變信息標(biāo)簽材料設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)60000萬平方米，將作為產(chǎn)品直接對外銷售。未來公司將堅持以國際化、品牌化、新材料、可持續(xù)化發(fā)展、智能制造及工貿(mào)一體化六大發(fā)展戰(zhàn)略，隨著公司新增產(chǎn)能的釋放，公司會對全球客戶資源進(jìn)一步發(fā)掘，條件成熟的時候?qū)⒃诤Ｍ饨⒓庸S，把公司所有產(chǎn)品都引進(jìn)歐美的銷售體系，進(jìn)一步將公司產(chǎn)品推向國際市場。

問題2：有關(guān)媒體報道，從業(yè)內(nèi)相關(guān)人士處獲悉，預(yù)估近期華北及周邊地區(qū)藥品倉庫快遞訂單量接近同期30倍，相關(guān)耗材類訂單激增，現(xiàn)在是一個什么樣的狀態(tài)以及對整體的營收貢獻(xiàn)大概是多少？

回復(fù)：隨著疫情管控措施的調(diào)整，網(wǎng)上采購生活日用品及各類藥品的需求量也隨之增加，導(dǎo)致快遞訂單量的大幅度增加，公司在此之前業(yè)務(wù)區(qū)域主要包括華北、東北等地區(qū)，由于國內(nèi)目前快遞耗材需求量激增，公司產(chǎn)能規(guī)模位于行業(yè)前列，下游客戶增加了其他區(qū)域的訂單。為助力快遞物流暢通，保障民生物資供應(yīng)，踐行上市公司的社會擔(dān)當(dāng)，公司實行24小時不停機倒班生產(chǎn)，并且各非生產(chǎn)部門職工利用工作之余緊急支援生產(chǎn)一線，確保能按時向客戶交付訂單，這將對公司營收帶來積極影響。

問題3：2022年三季度，聯(lián)邦快遞的業(yè)績不及預(yù)期，并下調(diào)了2023年業(yè)績指引，公司對海外2023年快遞行業(yè)以及相關(guān)的消費需求展望是怎么樣的？如果行業(yè)是偏下行的周期，公司如何維持自己的市場占有率？

回復(fù)：聯(lián)邦快遞（Fedex）是總部設(shè)在美國的一家國際性速遞集團，其業(yè)績不及預(yù)期是內(nèi)外部多方面原因造成的，不能代表全球整個物流快遞行業(yè)，更不能代表全球經(jīng)濟發(fā)展趨勢。隨著中國優(yōu)化調(diào)整疫情防控措施，將為推動世界經(jīng)濟復(fù)蘇注入更多信心和力量。公司經(jīng)營從不依賴大客戶，近些年，隨著公司收入規(guī)模的增長，F(xiàn)edex、UPS、DHL等國際快遞客戶占公司營收的比重逐步減小，公司深耕的眾多不知名的中小客戶的銷售占比遠(yuǎn)超大客戶，且毛利潤率也要高于大客戶。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物流運輸、倉儲、快遞、商貿(mào)、日化、醫(yī)藥等眾多行業(yè)，客戶遍及全球多個國家和地區(qū)，即使快遞行業(yè)處于偏下行的周期，也很難對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

問題4：公司目前產(chǎn)能利用率是什么水平，在新產(chǎn)能沒有釋放出來之前訂單持續(xù)增長，公司需要如何處理產(chǎn)能矛盾？

回復(fù)：現(xiàn)階段訂單非常飽滿，產(chǎn)能達(dá)到滿負(fù)荷狀態(tài)，公司實行24小時不停機倒班生產(chǎn)，并且各非生產(chǎn)部門職工利用工作之余緊急支援生產(chǎn)一線，確保能按時向客戶交付訂單，近期公司在周邊租用了近2萬平方米的庫房用于儲存原材料，并計劃將公司部分庫房改造成了生產(chǎn)車間，在二期項目投產(chǎn)前保證產(chǎn)能供給。另外，公司會選擇一些回款條件好，毛利率較高并且能夠長期穩(wěn)定合作的客戶優(yōu)先排產(chǎn)。

問題5：對于背膠袋、可變信息標(biāo)簽、防水袋和氣泡袋這幾種耗材，這段時間國內(nèi)需求上升主要是哪類產(chǎn)品？主要有哪些應(yīng)用場景？

回復(fù)：國內(nèi)需求上升較大的產(chǎn)品主要為可變信息標(biāo)簽，產(chǎn)品主要應(yīng)用在倉儲、物流、快遞、商超、日化、醫(yī)藥等行業(yè)。

問題6：公司挑選客戶的標(biāo)準(zhǔn)是怎么樣的？

回復(fù)：公司選擇客戶的首要標(biāo)準(zhǔn)為回款條件好，公司長期以來重視現(xiàn)金流管理，近些年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都會大于凈利潤。其次要有共同的價值觀，在陽光下合作，合理的價格，穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、個性化定制需求，雙方形成長期互贏的合作關(guān)系。

問題7：今年歐洲的需求前景尚不太確定，但公司定的目標(biāo)還是60%-70%為外銷，請問主要是什么原因？

回復(fù)：公司自成立以來，堅持國際化發(fā)展戰(zhàn)略，銷售以海外市場為主，多年的持續(xù)深耕，建立了良好的口碑，在全球客戶心目中已樹立了良好品牌形象，有較好的海外市場客戶基礎(chǔ)，公司外銷業(yè)務(wù)主要為預(yù)收訂金模式，回款有保障。雖然俄烏沖突及其他不確定性因素對歐洲經(jīng)濟產(chǎn)生了一定影響，部分歐盟客戶需求放緩，但公司依然堅持國際化發(fā)展戰(zhàn)略，依靠強大的持續(xù)研發(fā)能力、穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)去服務(wù)全球客戶，增加出口創(chuàng)匯的同時，獲取更高的利潤，回報股東。