全球汽車工業(yè)發(fā)展至今，目前已步入成熟期，整車行業(yè)的興起，帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的熱度。近日，又一家汽車零部件公司正在沖刺上市。

1月4日，浙江華遠汽車科技股份有限公司（簡稱“浙江華遠”）在證監(jiān)會官網(wǎng)披露其新版招股書，擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機構為海通證券(600837)。

業(yè)績成長性、創(chuàng)業(yè)板定位遭質疑

(資料圖)

資料顯示，浙江華遠成立于2002年1月，主營業(yè)務為定制化汽車系統(tǒng)連接件研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為異型緊固件和座椅鎖，廣泛應用于汽車車身底盤及動力系統(tǒng)、汽車安全系統(tǒng)、汽車智能電子系統(tǒng)、汽車內(nèi)外飾系統(tǒng)等。

據(jù)財務數(shù)據(jù)顯示，2019年-2022年上半年（報告期），浙江華遠營業(yè)收入為2.74億元、3.46億元、4.54億元和2.04億元，呈上漲趨勢，不過據(jù)最新披露的2022年三季報顯示，浙江華遠凈利潤同比下降了69.61%。2022年全年盈利預測來看，營業(yè)收入預計增加7.48%，但歸母凈利潤卻減少了61.77%，出現(xiàn)了增收不增利的情況。

在問詢中，相關浙江華遠2019年業(yè)績較2018年出現(xiàn)下滑的問題，創(chuàng)業(yè)板上市委要求浙江華遠說明業(yè)績波動的主要原因，以及汽車行業(yè)格局變化是否會對生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績構成重大不利影響。

對此，浙江華遠表示，公司2019年業(yè)績下滑，主要受整車市場產(chǎn)銷情況影響，對上游汽車零部件產(chǎn)品的需求降低所致；2019年之后，隨著國產(chǎn)自主品牌市場表現(xiàn)亮眼，公司主要產(chǎn)品適配車型的銷量上升，帶動了公司銷售收入增長。

除了業(yè)績成長飽受質疑，企業(yè)的發(fā)展往往也與公司的核心競爭力有關，這通常表現(xiàn)在公司對研發(fā)投入的力度上。而創(chuàng)業(yè)板主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，需要具有創(chuàng)新性。值得一提的是，浙江華遠的創(chuàng)業(yè)板定位問題遭到了深交所的多次追問。

具體來看，2019年-2021年以及2022年上半年，浙江華遠的研發(fā)費用分別為1628.93萬元、1800.71萬元、2304.07萬元和1090.93萬元，占營業(yè)收入的比例分別為5.95%、5.21%、5.07%和5.34%。2019年至2021年，浙江華遠的研發(fā)費用率逐年下滑。有趣的是，浙江華遠并沒有在最新招股書中披露同行業(yè)的研發(fā)費用情況。

浙江華遠在發(fā)明專利方面也有看點，截至最新申報稿簽署日，浙江華遠共有4項發(fā)明專利。不過，這4項發(fā)明專利有3個申請日為2016年8月，剩余1個為2016年5月。換句話來說，這4項發(fā)明專利最近的申請日也要追溯至2016年8月，距今年1月已過去超過6年。

IPO前突擊分紅

財務數(shù)據(jù)顯示，浙江華遠2021年歸母凈利潤猛增318.26%，高達2億元，但值得關注的是，浙江華遠在IPO前突擊分紅1.88億元。

招股書顯示，2021年浙江華遠曾進行了兩次分紅，分別是2021年6月華遠汽車向控股股東溫州晨曦分配股利5000萬元。2021年7月，華遠汽車向控股股東溫州晨曦分配股利13800萬元。

錢都到哪了？招股書顯示，溫州晨曦的實際控制人是姜肖斐、尤成武，兩人合計持有94%的股份。若按股權比例來分兩人分得17672萬元。而浙江華遠實控人為尤成武和姜肖斐，其中尤成武系姜肖斐配偶之胞弟。兩人合計控制浙江華遠68.46%的股份。

招股書顯示，姜肖斐和尤成武2021年全年年薪分別是48.11萬元和33.81萬元，合計81.92萬元。兩人在2021年分紅拿到17672萬元，相當于216年的薪酬。

資料流向方面，在監(jiān)管的問詢回復函中，華遠汽車披露，姜肖斐和尤成武拿到分紅款后，用于購買理財和購房等。

前腳大額分紅，后腳卻又募資3億元投產(chǎn)新項目？其目的令眾多投資者懷疑其上市是否要“割韭菜”。除此之外，更令人疑惑的是，風險提示中，浙江華遠特別提到新增產(chǎn)能可能存在無法及時消化的風險。

據(jù)悉，該項目位于溫州民營經(jīng)濟科技產(chǎn)業(yè)基地B-21-2地塊，浙江華遠已通過出讓方式取得該土地的使用權，計劃新建7.78萬平方米的廠房并購置配套設施，用于異型緊固件的生產(chǎn)。

董秘陳錫穎曾拆借公司資金

另外，公司財務內(nèi)控制度并不完善。主要包括關聯(lián)方資金拆借、個人卡交易、轉貸和以現(xiàn)金形式支付分紅款。

具體來看，報告期內(nèi)，浙江華遠及部分控股子公司存在通過母子公司和供應商轉貸的情形，轉貸金額分別為1500萬元、1996萬元、5601萬元。比如，申報稿顯示，母子公司或供應商名稱為格威特實業(yè)的公司就有一筆2021年11月結清的830萬元的貸款。值得一提的是，浙江華遠2020年和2021年第一大供應商為浙江格威特實業(yè)有限公司，即“格威特實業(yè)”可能為浙江華遠第一大供應商“浙江格威特實業(yè)有限公司”。

浙江華遠還存在以現(xiàn)金形式支付分紅款的情況。浙江華遠2019年分批取現(xiàn)368.7萬元，用以支付實控人2018年度分紅款。浙江華遠在申報稿中表示，現(xiàn)金形式支付分紅款的原因包括出于避稅的考慮。實控人已于2022年1月補繳完成相應分紅導致的個人所得稅。

此外，公司董秘陳錫穎于 2019 年向發(fā)行人拆借資金 1045.00 萬元。該舉引起了監(jiān)管注意，要求說明陳錫穎大額資金占用的原因，說明上述資金是否存在流向發(fā)行人客戶供應商或其他股東等異常情形，發(fā)行人內(nèi)控制度的整改情況。

浙江華遠回應稱，報告期內(nèi)，陳錫穎與發(fā)行人發(fā)生資金拆借，主要系為維護發(fā)行人與銀行關系，幫助銀行完成其季度末存款指標，于季度末向發(fā)行人借入款項存入銀行，次季度初即歸還發(fā)行人，占用時間較短，未出現(xiàn)流向發(fā)行人客戶供應商或其他股東等異常情形。

對于財務內(nèi)控制度不完善，浙江華遠表示，公司已通過糾正不當行為、改進制度、加強內(nèi)控等方式對財務內(nèi)控不規(guī)范情形進行積極整改。財務內(nèi)控制度不存在重大缺陷，相關整改措施有效。