10月8日，資本邦了解到，蘇州朗威電子機(jī)械股份有限公司(以下簡稱“朗威股份”)IPO已獲深交所受理，此次發(fā)行上市保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。

公司是一家數(shù)據(jù)中心機(jī)房及綜合布線設(shè)備提供商，主要從事服務(wù)器機(jī)柜、冷熱通道、微模塊、T-block機(jī)架等數(shù)據(jù)中心機(jī)柜和綜合布線產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。

2018年至2021第一季度，朗威股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為6.02億元、6.38億元、7.16億元、1.6億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3274.49萬元、5154.59萬元、5828.79萬元、154.92萬元。

朗威股份本次擬募集不超過3410萬股，募集資金為3.78億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額用于新建生產(chǎn)智能化機(jī)柜項(xiàng)目、年產(chǎn)130套模塊化數(shù)據(jù)中心新一代結(jié)構(gòu)機(jī)架項(xiàng)目、數(shù)據(jù)中心機(jī)柜系統(tǒng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

截至本招股說明書簽署日，高利擎直接持有公司47.42%的股份，通過寧波領(lǐng)英間接控制公司24.73%的股份，直接持有及間接控制公司合計(jì)72.15%股份，系公司控股股東、實(shí)際控制人。

此次選擇登陸創(chuàng)業(yè)板，朗威股份表示自身還存在以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

一、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤計(jì)算的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率)分別為16.13%、20.91%、18.57%和0.37%。本次發(fā)行完成后，公司凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，由于募集資金投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期，不能在短期內(nèi)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，因此在上述期間內(nèi)，股東回報(bào)仍將主要通過現(xiàn)有業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)發(fā)行完成后公司的凈資產(chǎn)收益率在一定期限內(nèi)存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。

二、毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為20.58%、24.27%、19.51%和15.18%。毛利率是公司盈利水平的重要體現(xiàn)，如果未來行業(yè)競爭加劇、人工成本和主要原材料價(jià)格持續(xù)上漲、產(chǎn)品議價(jià)能力下降，公司毛利率水平將可能下滑，進(jìn)而影響公司的盈利水平和經(jīng)營業(yè)績。

三、主要原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

公司主要產(chǎn)品為數(shù)據(jù)中心機(jī)柜及綜合布線產(chǎn)品，其所需的主要原材料包括冷軋板、銅線等。報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)耗用的原材料占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為76.50%、73.53%、74.22%和73.11%，占比較高，主要原材料冷軋板、銅線主要為大宗商品，市場競爭充分，若冷軋板、銅線價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)及市場供求關(guān)系等因素影響而產(chǎn)生較大波動，且公司無法及時(shí)轉(zhuǎn)移或消化因原材料價(jià)格波動導(dǎo)致的成本壓力，將對公司盈利水平和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

頭圖來源：圖蟲

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