10月13日，資本邦了解到，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站10月12日披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會(huì)對景華操縱證券市場行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對景華處以500萬元罰款。
當(dāng)事人：景華，1977年6月出生，住址：山東省青島市市南區(qū)。
行政處罰決定書顯示，操縱期間景華控制賬戶組，通過“集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣”“在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間進(jìn)行證券交易”“不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)”的方式，操縱“仁東控股”。操縱期間內(nèi)，中小板綜指累計(jì)上漲42.65%，“仁東控股”累計(jì)競價(jià)成交量為35.45億股，股價(jià)最高上漲380.48%，振幅400.77%，累計(jì)下跌20.26%，偏離中小板綜指62.91%。經(jīng)計(jì)算，賬戶組在上述操縱行為中虧損269億元。
【控制使用83個(gè)證券賬戶】
經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，從景華自認(rèn)、相關(guān)人員指認(rèn)、資金關(guān)聯(lián)、交易設(shè)備關(guān)聯(lián)等方面的證據(jù)，可以認(rèn)定在2019年6月3日至2020年12月29日期間(共384個(gè)交易日，簡稱“操縱期間”)，景華控制其本人、近親屬、一致行動(dòng)人、所控制的北京紫金鼎投資股份有限公司員工以及委托其投資的客戶賬戶等共83個(gè)證券賬戶(以下簡稱賬戶組)，交易仁東控股股份有限公司(以下簡稱仁東控股)股票。
在聽證過程中，景華及其代理人提出：
第一，主觀上沒有操縱股價(jià)的意圖。當(dāng)事人沒有賺取二級市場證券差價(jià)的主觀意圖，也沒有將暫時(shí)性盈利占為己有的主觀意圖。
第二，客觀上沒有操縱行為。大量申報(bào)并撤單系證券公司強(qiáng)制要求下的被動(dòng)減持，由當(dāng)事人及其朋友通過融資融券方式承接被動(dòng)減持的股票是群體決策行為。期間股價(jià)上漲可能是其他人拉抬的結(jié)果。
第三，仁東控股已因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，涉案事項(xiàng)直接影響當(dāng)事人對仁東控股基本面和未來可能性的判斷。本次行政處罰應(yīng)中止并延后，待仁東控股相關(guān)涉嫌違法事實(shí)查明后再作處理。
第四，天風(fēng)證券股份有限公司(以下簡稱天風(fēng)證券)未按規(guī)定落實(shí)內(nèi)控制度，違反合同約定，強(qiáng)制對賬戶組持有的“仁東控股”平倉，且平倉過程存在重大過錯(cuò)，導(dǎo)致“仁東控股”連續(xù)跌停，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)部分責(zé)任。
第五，“仁東控股”連續(xù)跌停后，當(dāng)事人采取措施積極履行債務(wù)、安撫業(yè)務(wù)合作人。當(dāng)事人交易“仁東控股”虧損嚴(yán)重，無力承擔(dān)高額罰款。
綜上，當(dāng)事人請求延后處罰，或從輕、減輕處罰，或免予處罰。
經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：
第一，當(dāng)事人具有操縱市場的主觀意圖。當(dāng)事人在詢問筆錄中稱其投資仁東控股，使股價(jià)抬升，再通過收購改善公司基本面，實(shí)現(xiàn)“股價(jià)先行、業(yè)績后跟”，充分證明當(dāng)事人具有拉抬股價(jià)的主觀意圖，也與當(dāng)事人不斷通過融資融券放大交易規(guī)模、股價(jià)大幅上漲的客觀事實(shí)相互印證。
第二，當(dāng)事人具有操縱市場的客觀行為。一是當(dāng)事人控制使用涉案賬戶組交易“仁東控股”的事實(shí)，有當(dāng)事人本人自認(rèn)、相關(guān)人員指認(rèn)，以及資金關(guān)聯(lián)情況、交易設(shè)備關(guān)聯(lián)情況等證據(jù)證明，其陳述申辯意見所稱的群體決策等情況與客觀事實(shí)不符。二是賬戶組在操縱期間各項(xiàng)操縱行為指標(biāo)均有交易所計(jì)算數(shù)據(jù)、賬戶交易記錄等證據(jù)證明，足以證明其實(shí)施了操縱市場的客觀行為，且大量申報(bào)并撤單與減持并無關(guān)系，當(dāng)事人也并未提出支持其所述“另有其人拉抬股價(jià)”的證據(jù)。
第三，本案不存在應(yīng)當(dāng)中止行政處罰程序的情形。當(dāng)事人通過交易行為實(shí)現(xiàn)對“仁東控股”股價(jià)的操縱，在案證據(jù)未顯示其涉案交易行為與仁東控股的信息披露之間具有直接因果關(guān)系，兩個(gè)行為相互獨(dú)立。
第四，在案證據(jù)顯示，操縱“仁東控股”的交易決策由當(dāng)事人做出，而天風(fēng)證券平倉行為屬合同履行行為，也是當(dāng)事人操縱行為引發(fā)的后果，不影響對當(dāng)事人操縱行為的認(rèn)定。
第五，當(dāng)事人雖采取了一定補(bǔ)救措施，但未能消除或者減輕違法行為危害后果，本案不存在《中華人民共和國行政處罰法》第三十二條規(guī)定的從輕減輕情形。證監(jiān)會(huì)在行政處罰事先告知時(shí)已充分考慮當(dāng)事人行為期間、情節(jié)嚴(yán)重程度、社會(huì)危害性、配合調(diào)查及認(rèn)錯(cuò)態(tài)度等主客觀情況，量罰適當(dāng)。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對景華處以500萬元罰款。
頭圖來源：圖蟲
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