11月30日，蘇州浩辰軟件股份有限公司(下稱“浩辰軟件”)沖刺科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲上交所受理，本次擬募資7.47億元。
圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)
公司是國(guó)內(nèi)研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件提供商，主要從事CAD相關(guān)軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務(wù)。公司憑借多年CAD核心技術(shù)積累、產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為用戶提供浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看圖王等產(chǎn)品以及圍繞前述產(chǎn)品的相關(guān)服務(wù)。
圖片來(lái)源：公司招股書
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年前6月營(yíng)收分別為1.14億元、1.53億元、1.86億元、1.10億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為4,150.58萬(wàn)元、1,916.14萬(wàn)元、4,811.93萬(wàn)元、3,317.36萬(wàn)元。
發(fā)行人2019年度和2020年度歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低)分別為1,916.14萬(wàn)元和4,626.51萬(wàn)元，2020年度營(yíng)業(yè)收入為18,588.59萬(wàn)元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。
綜上所述，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則(2020年修訂)》的規(guī)定，公司結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況、公司治理特點(diǎn)、發(fā)展階段，以及公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)，審慎選擇以標(biāo)準(zhǔn)一申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
本次擬募資用于跨終端CAD云平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、2DCAD平臺(tái)軟件研發(fā)升級(jí)項(xiàng)目、3DBIM平臺(tái)軟件研發(fā)項(xiàng)目、全球營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。
圖片來(lái)源：公司招股書
截至本招股說(shuō)明書簽署日，胡立新直接持有公司16.03%的股份，通過星永宇合伙間接控制公司3.57%的股份，合計(jì)控制公司19.60%的股份，報(bào)告期內(nèi)始終為公司第一大股東。
為進(jìn)一步鞏固胡立新實(shí)際控制人地位，2020年8月，胡立新與陸翔、鄧力群、梁江、潘立、梁海霞簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，協(xié)議各方確認(rèn)自2005年12月至今胡立新是公司實(shí)際控制人，在公司董事會(huì)、股東(大)會(huì)作出決議及重大事項(xiàng)決策時(shí)，都采取了事先充分溝通，表決保持一致的決策機(jī)制，在無(wú)法達(dá)成一致意見時(shí)，均以胡立新的意見為準(zhǔn)。
胡立新及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制公司47.12%的表決權(quán)。綜上，胡立新為公司控股股東及實(shí)際控制人。
浩辰軟件坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
(一)產(chǎn)品單一的風(fēng)險(xiǎn)
公司主要產(chǎn)品包括2DCAD軟件和浩辰CAD看圖王等。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自2DCAD產(chǎn)品，其他軟件產(chǎn)品收入占比較低。若未來(lái)公司在2DCAD領(lǐng)域無(wú)法保持持續(xù)增長(zhǎng)和領(lǐng)先，或公司打造的浩辰CAD看圖王產(chǎn)品不符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)或研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，將會(huì)對(duì)公司的盈利能力造成較大影響。
(二)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)
在研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件領(lǐng)域，歐特克、達(dá)索、西門子、PTC等國(guó)際知名企業(yè)憑借其強(qiáng)大的產(chǎn)品力、較高的品牌知名度以及行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)等因素在我國(guó)及世界競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。與此同時(shí)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)本土CAD軟件企業(yè)的快速發(fā)展進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。如果公司不能在后續(xù)的產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)銷售方面鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，并擴(kuò)大銷售規(guī)模，公司將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。
(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟風(fēng)險(xiǎn)
2015年起，發(fā)行人曾與ITC發(fā)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，并已于2021年4月達(dá)成全球范圍內(nèi)的全面最終和解。
公司一直堅(jiān)持自主創(chuàng)新的研發(fā)戰(zhàn)略，雖然在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)采取了必要的措施避免侵犯他人專利，但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和產(chǎn)品線的不斷豐富，不排除未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他利益相關(guān)方，因知識(shí)產(chǎn)權(quán)事項(xiàng)與公司發(fā)生糾紛，從而對(duì)公司產(chǎn)生不利影響。
(四)3DCAD產(chǎn)品供應(yīng)商依賴風(fēng)險(xiǎn)
公司3DCAD主要依賴西門子的技術(shù)組件授權(quán)。2020年度、2021年1-6月，西門子為公司的前五大供應(yīng)商。公司基于行業(yè)技術(shù)水平、市場(chǎng)地位以及自身情況與西門子合作，與其簽訂5年期限合同，附帶到期自動(dòng)續(xù)期條款。如果公司未來(lái)與西門子在商業(yè)條款上未能達(dá)成一致，或因發(fā)生國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端等其他不可抗力因素導(dǎo)致西門子不再提供相關(guān)技術(shù)組件授權(quán)，將會(huì)對(duì)公司目前3DCAD產(chǎn)品銷售產(chǎn)生不利影響。
(五)政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司享受多項(xiàng)政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠稅收政策，主要包括：公司是國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)，適用10%企業(yè)所得稅稅率;公司的研發(fā)費(fèi)用按照實(shí)際發(fā)生額在計(jì)征所得稅時(shí)可享受加計(jì)扣除，加計(jì)扣除比例為75%;公司銷售自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，增值稅實(shí)際稅負(fù)超3%的部分享受即征即退政策。
報(bào)告期內(nèi)，公司還收到多個(gè)政府部門的補(bǔ)助。報(bào)告期內(nèi)，公司獲得的政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠合計(jì)分別為1,734.11萬(wàn)元、1,009.82萬(wàn)元、1,662.56萬(wàn)元和998.19萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為38.44%、52.78%、32.21%和27.93%。若未來(lái)政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，或公司未能滿足相關(guān)要求導(dǎo)致無(wú)法享受稅收優(yōu)惠或取得政府補(bǔ)助，則可能對(duì)公司的利潤(rùn)水平產(chǎn)生不利影響。
