1月25日，新三板企業(yè)駿創(chuàng)科技(833533.NQ)于近日收到了關(guān)于蘇州駿創(chuàng)汽車科技股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的第二輪審核問詢函。

公開資料顯示，駿創(chuàng)科技于2014年8月12日在新三板掛牌，致力于為客戶提供鋼結(jié)構(gòu)建筑的結(jié)構(gòu)系統(tǒng)和圍護(hù)系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計加工制作、安裝和售后維護(hù)于一體的綜合性建筑服務(wù)。

毛利率下滑風(fēng)險

根據(jù)首輪問詢回復(fù)，報告期內(nèi)，發(fā)行人汽車塑料零部件業(yè)務(wù)毛利率分別為38.88%、35.98%、30.31%和23.70%，模具業(yè)務(wù)毛利率分別為44.44%、41.65%、38.84%和32.97%，低于同行業(yè)可比公司肇民科技、唯科科技均值;發(fā)行人配套新能源汽車的汽車塑料零部件銷售的毛利率分別為-104.93%、24.77%、27.31%和15.55%，配套新能源汽車的模具銷售的毛利率分別為0.00%、32.82%、22.25%和32.22%，低于發(fā)行人配套非新能源汽車業(yè)務(wù)毛利率;2021年1-6月發(fā)行人汽車塑料零部件毛利率下滑的原因為向T公司銷售新能源汽車功能部件系列外購占比較高的非電路板類零件占比提升，原材料價格上漲而售價調(diào)整滯后、境外銷售比例提高而美元匯率下降等。

與客戶T公司的原材料價格傳導(dǎo)機(jī)制存在一定的滯后性，目前傳導(dǎo)周期約為6個月;2021年1-9月新能源汽車功能部件系列毛利率為15.41%，2021年1-6月為15.55%。

要求發(fā)行人：

(1)結(jié)合旭升股份、肇民科技、唯科科技的主要客戶所在行業(yè)及銷售占比，說明同行業(yè)可比公司是否存在新能源汽車業(yè)務(wù)或非新能源業(yè)務(wù)的側(cè)重，公司新能源汽車業(yè)務(wù)及非新能源業(yè)務(wù)毛利率分別與具有相應(yīng)側(cè)重業(yè)務(wù)的可比公司毛利率是否存在重大差異。

(2)按細(xì)分產(chǎn)品類型，說明發(fā)行人向T公司、T公司一級供應(yīng)商廣達(dá)集團(tuán)及和碩聯(lián)合銷售產(chǎn)品毛利率情況，進(jìn)一步分析差異原因。

(3)說明汽車天窗控制面板系列新產(chǎn)品處于量產(chǎn)初期情況下毛利率下降較大的原因，報告期內(nèi)其他的新產(chǎn)品是否存在類似下降，結(jié)合同行業(yè)可比公司新產(chǎn)品毛利率變化說明是否為行業(yè)慣例。

(4)說明非新能源汽車零部件毛利率下降、模具毛利率上升的原因，兩者變動趨勢相反的合理性。

(5)結(jié)合生產(chǎn)性模具的使用周期和當(dāng)期在用模具的數(shù)量，說明2020年模具銷量下降而汽車塑料零部件銷量上升的合理性。

(6)結(jié)合定價原則說明模具、汽車天窗控制面板、汽車懸架軸等產(chǎn)品的各期銷售單價與單位成本變動趨勢均相反的原因。

(7)說明新能源汽車功能部件中底盤系統(tǒng)零部件、非電路板類零件等各類產(chǎn)品銷售占比、成本中外購部件占比，說明外購部件是否為關(guān)鍵部件。

(8)說明報告期各期T公司及其一級供應(yīng)商產(chǎn)品類型的變化情況、各類產(chǎn)品銷售量，區(qū)分境內(nèi)、境外說明向T公司銷售的產(chǎn)品類型及收入占比，說明2021年1-6月向T公司境內(nèi)、境外銷售毛利率與2020年存在較大差異的原因。

(9)說明工程塑料粒子采購是否依賴單一供應(yīng)商，T公司等主要客戶指定供應(yīng)商情況;結(jié)合期后T公司產(chǎn)品銷售價格變化說明原材料價格傳導(dǎo)機(jī)制具體執(zhí)行情況，分析2021年1-9月平均毛利率較2021年1-6月未出現(xiàn)上升的原因，是否存在傳導(dǎo)困難。

主要客戶銷售可持續(xù)性及新客戶開拓

根據(jù)首輪問詢回復(fù)，發(fā)行人存在部分年度對主要客戶斯凱孚、安通林銷售額下滑以及對飾而杰銷售額逐年下滑的情形;根據(jù)2021年9月30日從T公司供應(yīng)商系統(tǒng)中下載的采購需求數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在手訂單超過1.50億元。

2021年，發(fā)行人已經(jīng)新獲取長安馬自達(dá)、比亞迪、羅蘭克斯、愛杰姆等客戶的新訂單。

要求發(fā)行人：

(1)按汽車天窗控制面板、汽車懸架軸承、新能源汽車功能部件和其他等細(xì)分產(chǎn)品，補(bǔ)充披露報告期各期汽車塑料零部件的銷售收入、占比及主要客戶情況。

(2)結(jié)合銷售的產(chǎn)品內(nèi)容和客戶主營業(yè)務(wù)，說明上海逸殿文化傳播有限公司、蘇州諾璧昌汽車零部件有限公司成立當(dāng)年即成為前五大客戶的原因及合理性，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方業(yè)務(wù)開展是否真實，發(fā)行人免除上海逸殿文化傳播有限公司37.35萬元尾款是否存在利益輸送，發(fā)行人是否存在簽訂虛假訂單等違規(guī)情形。

(3)說明成為T公司直接合格供應(yīng)商的審批流程，包括但不限于審核環(huán)節(jié)、審核內(nèi)容及所需時間，獲批成為合格供應(yīng)商后針對不同車型或系列的產(chǎn)品是否存在重新審核的要求。

(4)說明對主要客戶斯凱孚、安通林、飾而杰的期后在手訂單情況、已實現(xiàn)銷售收入;說明T公司提供的滾動需求訂單與實際采購情況是否存在較大差異，在手訂單是否為已經(jīng)雙方確認(rèn)的確定性訂單，是否具有可參考性，上述訂單在境內(nèi)、境外金額分布，說明訂單金額與去年同期的比較情況及變化原因。

(5)逐家說明長安馬自達(dá)、比亞迪等報告期內(nèi)新客戶開發(fā)的具體進(jìn)展，包括但不限于是否形成合作意向協(xié)議、簽署框架合同以及在手訂單金額等情況。

信息披露豁免的合理性

根據(jù)首輪問詢回復(fù)，同行業(yè)可比公司在招股說明書中均未涉及豁免披露客戶信息，對于同一下游客戶與發(fā)行人信息披露存在差異的主要原因是由于所提供的商品或服務(wù)種類、重要程度以及發(fā)展階段不同導(dǎo)致對商業(yè)信息保密程度也不同。

要求發(fā)行人：

(1)結(jié)合提供的商品或服務(wù)種類、重要程度以及發(fā)展階段，具體說明對于同一下游客戶與同行業(yè)可比公司信息披露存在差異的原因及合理性。

(2)請發(fā)行人提供申請豁免披露客戶信息的依據(jù)，包括但不限于與客戶簽署的商務(wù)合作協(xié)議，并指明關(guān)于保密義務(wù)的具體條款;進(jìn)一步說明以商業(yè)秘密為由申請T公司信息披露豁免是否符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》1-30的規(guī)定。