【資料圖】

截止上周五收盤，中證1000期指主力合約（IM2211）11月份合約基差為+36.96、12月份合約基差為+7.36，考慮到距離11月份合約交割日（18日）尚有近10個(gè)交易日時(shí)間，回顧近幾個(gè)月基差變化趨勢(shì)，當(dāng)月合約在交割日及前幾日存在向0收斂的趨勢(shì)，次月合約在交割日前后存在基差變負(fù)以及擴(kuò)大的趨勢(shì)，當(dāng)下存在買入廣發(fā)中證1000ETF指數(shù)（560010）+開空12月合約（或11月合約）的套利機(jī)會(huì)。

廣發(fā)期貨認(rèn)為，上周以來市場(chǎng)對(duì)于政策、經(jīng)濟(jì)等各方面的預(yù)期均有所改善，A股市場(chǎng)交易熱情亦有所回升。大會(huì)之后，市場(chǎng)對(duì)于政策的預(yù)期轉(zhuǎn)向更加積板，人民幣匯率對(duì)于美國(guó)加息的預(yù)期逐步脫敏并保持穩(wěn)定，一定程度上緩解了資金面的出走現(xiàn)象。總體而言，隨著政策面的逐步確定，基本面向估值驅(qū)動(dòng)的行情或接力年未市場(chǎng)，操作層面可關(guān)注絕對(duì)基差收斂策略。

頭圖來源：圖蟲

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