北京證券交易所上市委員會2022年第69次審議會議于2022年11月25日上午召開。

成都樂創(chuàng)自動化技術(shù)股份有限公司：符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

本次審議意見如下：

【資料圖】

1.請發(fā)行人在特別風(fēng)險提示第(十二)條補充披露卓兆點膠向發(fā)行人采購在同類產(chǎn)品的比重，并就相關(guān)風(fēng)險提示補充完善。

2.請發(fā)行人補充說明募投項目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能消化措施，并就募投項目達(dá)產(chǎn)后收入增長不達(dá)預(yù)期導(dǎo)致業(yè)績下滑的風(fēng)險作特別風(fēng)險提示。

本次審議會議提出問詢的主要問題如下：

1.關(guān)于業(yè)績下滑。

根據(jù)申報文件，

(1)發(fā)行人本次發(fā)行選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為2.1.3條之(一)中的預(yù)計市值不低于2億元，最近一年凈利潤不低于2,500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%;

(2)2022年1-6月，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入5,115.10萬元、扣非后歸母凈利潤1,559.55萬元，同比分別下滑14.40%、14.31%;2022年1-9月，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入6,337.04萬元、扣非后歸母凈利潤1,887.92萬元，同比分別下滑25.45%、32.86%，發(fā)行人2022年1-9月業(yè)績較2022年1-6月下滑幅度加大;

(3)發(fā)行人預(yù)計2022年度全年業(yè)績下滑幅度在20%左右，業(yè)績下滑情況將得到改善，收入增長具備可持續(xù)性，發(fā)行人預(yù)計2022年度可實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤約為2,600.00萬元至2,800.00萬元，仍可滿足“最近一年凈利潤不低于2,500萬元”的上市標(biāo)準(zhǔn)。

請發(fā)行人：

(1)結(jié)合2022年10月、11月經(jīng)營業(yè)績、在手訂單及執(zhí)行情況、導(dǎo)致業(yè)績下滑的因素變化情況等，說明發(fā)行人預(yù)計2022年度全年業(yè)績下滑幅度在20%左右是否合理，相關(guān)依據(jù)是否充分，發(fā)行人2022年度業(yè)績下滑幅度是否存在進一步加大的風(fēng)險，2022年以后年度業(yè)績是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險。

(2)說明發(fā)行人是否持續(xù)滿足“最近一年凈利潤不低于2,500萬元”的上市標(biāo)準(zhǔn)。請保薦機構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。

2.與關(guān)聯(lián)客戶交易的真實性、公允性。

根據(jù)申報文件，卓兆點膠2021年通過大宗交易持有發(fā)行人3.85%的股權(quán)，并于2021年成為發(fā)行人前五大客戶，銷售占比達(dá)18.31%，2022年上半年占比提升至36.08%，同時，2021年、2022年發(fā)行人對卓兆點膠銷售的T6系列產(chǎn)品毛利率高于其他客戶;其主要產(chǎn)品點膠系統(tǒng)銷售給卓兆點膠的毛利率超過90%，卓兆點膠成為發(fā)行人報告期收入和利潤增長的重要因素。

(1)請發(fā)行人結(jié)合卓兆點膠入股發(fā)行人前后產(chǎn)品、供應(yīng)商、采購價格變化以及持股發(fā)行人的聲明等情況說明：

①卓兆點膠入股公司后大量采購發(fā)行人的原因及商業(yè)合理性，價格是否公允，是否存在利益輸送。

②雙方在訂單獲取、報價、定價等方面的流程細(xì)節(jié)，請保薦機構(gòu)訪談卓兆點膠，了解其未來是否有分散其供貨商的計劃。

③結(jié)合MC7764S-J100的功能、應(yīng)用、主要客戶、相關(guān)配置、研發(fā)投入等方面說明與其他系統(tǒng)的異同。

④該系統(tǒng)是否為卓兆點膠專門研發(fā);卓兆點膠使用該系統(tǒng)的必要性，是否存在可替代產(chǎn)品;可替代產(chǎn)品的采購單價情況等。

⑤卓兆點膠聲明在發(fā)行人上市后兩年不減持股份是否構(gòu)成承諾。

請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表意見，說明核查程序、方法。

(2)請發(fā)行人結(jié)合銷售模式、定價策略，與矩子科技、卓兆點膠之間的歷史銷售情況等因素，進一步說明矩子科技、卓兆點膠作為發(fā)行人股東，是否對發(fā)行人向其銷售產(chǎn)品的數(shù)量、價格等施加影響。

請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表意見。

(3)根據(jù)申請文件及問詢回復(fù)，發(fā)行人主要客戶集中在長三角、珠三角地區(qū)，發(fā)行人對上述區(qū)域部分客戶的銷售收入有所下降。

請發(fā)行人說明主要客戶卓兆點膠生產(chǎn)經(jīng)營地在蘇州，上半年經(jīng)營業(yè)績不降反升的主要原因，是否與行業(yè)及可比公司趨勢一致。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表意見。

3.關(guān)于募投項目。

發(fā)行人募投項目的主要為點膠控制系統(tǒng)的產(chǎn)能擴張，達(dá)產(chǎn)后新增產(chǎn)能8200套，相比2021年提升55%。

請發(fā)行人：

(1)說明除卓兆點膠外的未來客戶拓展計劃以及目前同行業(yè)公司在建和新增產(chǎn)能情況，發(fā)行人是否具備募投產(chǎn)能消化能力。

(2)結(jié)合本次募投項目的固定資產(chǎn)購建和研發(fā)費用支出等，量化分析募投項目達(dá)產(chǎn)后對經(jīng)營業(yè)績的影響情況，并說明募投項目是否具備合理性。請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表意見。

（來源:界面AI）

頭圖來源：圖蟲