2022年12月7日，風(fēng)范股份(601700.SH)發(fā)布關(guān)于收到上海證券交易所對(duì)公司終止重大資產(chǎn)重組并變更為現(xiàn)金收購(gòu)股權(quán)等事項(xiàng)的問(wèn)詢函的公告。

2022年12月5日，常熟風(fēng)范電力設(shè)備股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)召開(kāi)第五屆董事會(huì)第九次會(huì)議和第五屆監(jiān)事會(huì)第九次會(huì)議，審議通過(guò)了終止重大資產(chǎn)重組并變更為現(xiàn)金收購(gòu)股權(quán)等事項(xiàng)的相關(guān)議案。

2021年12月7日，公司收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)常熟風(fēng)范電力設(shè)備股份有限公司終止重大資產(chǎn)重組并變更為現(xiàn)金收購(gòu)股權(quán)等事項(xiàng)的問(wèn)詢函》(上證公函【2022】2704號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”)。

(相關(guān)資料圖)

2022年12月7日，公司披露公告稱，擬終止原發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)蘇州晶櫻光電科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱晶櫻光電)100%股權(quán)事項(xiàng)，并調(diào)整為以現(xiàn)金9.6億元收購(gòu)晶櫻光電60%的股權(quán)，評(píng)估增值率為269.66%。同時(shí)，南京華之廷創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱南京華之廷)擬以4.48億元受讓公司控股股東范建剛所持公司7.741%的股份，其執(zhí)行事務(wù)合伙人韓莉莉?yàn)楣颈敬钨Y產(chǎn)交易方之一。

根據(jù)本所《上市規(guī)則》第13.1.1條，上交所要求公司核實(shí)并披露以下事項(xiàng)。

一、關(guān)于交易方案變更

1.公司于2022年7月披露重組預(yù)案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)晶櫻光電100%的股權(quán)，現(xiàn)擬將交易方案變更為全部以現(xiàn)金收購(gòu)晶櫻光電60%的股權(quán)，預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。相關(guān)公告顯示，變更原因系為盡快將該業(yè)務(wù)納入上市公司體系內(nèi)、控股標(biāo)的公司的同時(shí)保留標(biāo)的公司原股東部分股權(quán)。同時(shí)，截至目前標(biāo)的公司的審計(jì)評(píng)估工作均已完成。

上交所要求公司：(1)結(jié)合披露重組預(yù)案至今交易各方溝通的主要過(guò)程及時(shí)間節(jié)點(diǎn)，說(shuō)明交易方案變更的提議方、主要考慮及談判過(guò)程;(2)說(shuō)明前期確定重組方案的主要考慮及后續(xù)變化情況，并結(jié)合方案變更的具體原因、審計(jì)評(píng)估工作完成的具體時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明在審計(jì)評(píng)估已完成的情況下不繼續(xù)推進(jìn)重組的原因、必要性及合理性，前期籌劃重組并申請(qǐng)停牌是否審慎。

2.公告顯示，按照變更后的交易方案，公司需以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)9.6億元，而公司三季度末賬面貨幣資金余額僅7.7億元。此外，公司2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入同比下滑14.71%，凈利潤(rùn)同比下滑57.25%。

上交所要求公司：(1)結(jié)合目前財(cái)務(wù)狀況、剔除日常運(yùn)營(yíng)所需資金后的可用資金規(guī)模、融資渠道及能力等，說(shuō)明改以大額現(xiàn)金方式支付的可行性;(2)測(cè)算支出現(xiàn)金對(duì)價(jià)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債率等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體影響，并結(jié)合可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步說(shuō)明調(diào)整交易方案的審慎性和合理性。

3.公告顯示，南京華之廷擬以4.48億元受讓公司控股股東、實(shí)際控制人范建剛所持公司7.741%的股份，其執(zhí)行事務(wù)合伙人韓莉莉?yàn)楣颈敬钨Y產(chǎn)交易對(duì)象之一。公司公告稱，本次現(xiàn)金收購(gòu)資產(chǎn)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

上交所要求公司：(1)說(shuō)明南京華之廷受讓范建剛所持大額股份的原因及必要性;(2)結(jié)合南京華之廷將通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓成為公司股東的有關(guān)交易安排，說(shuō)明公司向韓莉莉及其下屬企業(yè)收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)股權(quán)是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易;(3)前述股份受讓是否與公司本次現(xiàn)金收購(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成一攬子交易，是否互為前提條件，是否存在向大股東輸送利益的情況，是否存在其他利益安排;(4)結(jié)合問(wèn)題(2)(3)，并基于實(shí)質(zhì)重于形式的原則，說(shuō)明公司控股股東、實(shí)際控制人范建剛及其一致行動(dòng)人在后續(xù)股東大會(huì)審議現(xiàn)金收購(gòu)相關(guān)事項(xiàng)時(shí)是否應(yīng)回避表決。

二、關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)

4.公告顯示，晶櫻光電2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約5.46億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約6482.52萬(wàn)元;2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約7.9億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約8722.43萬(wàn)元。

前期，公司于重組預(yù)案問(wèn)詢函回復(fù)中曾披露報(bào)告期內(nèi)晶櫻光電與其關(guān)聯(lián)方揚(yáng)州方通、蘇州卓櫻等發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易及開(kāi)具的應(yīng)付票據(jù)存在無(wú)真實(shí)交易背景的情況，但因?qū)徲?jì)評(píng)估未完成無(wú)法明確對(duì)凈利潤(rùn)等的具體影響。

上交所要求公司：(1)補(bǔ)充披露晶櫻光電2019年至今歷年收入、利潤(rùn)等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況，并說(shuō)明業(yè)績(jī)波動(dòng)的主要原因與合理性;(2)晶櫻光電2019年至2022年上半年各報(bào)告期內(nèi)前十大供應(yīng)商和客戶的名稱、交易金額、交易內(nèi)容、交付情況以及期后回款或付款情況，說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及相應(yīng)關(guān)聯(lián)交易的必要性及合理性;(3)列示晶櫻光電截至目前與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)余額情況，說(shuō)明是否存在未結(jié)清的情況及結(jié)算安排，是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用;(4)前期回函所披露無(wú)真實(shí)交易背景事項(xiàng)的核實(shí)情況，包括金額、往來(lái)對(duì)象、發(fā)生時(shí)間、發(fā)生原因、后續(xù)處置情況等，并說(shuō)明晶櫻光電是否存在其它類似事項(xiàng)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;(5)結(jié)合前述情況，說(shuō)明晶櫻光電財(cái)務(wù)及內(nèi)部控制的規(guī)范性，并請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)照具體規(guī)定說(shuō)明對(duì)其最近一年又一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的依據(jù)及合理性。

5.公告顯示，晶櫻光電主要從事光伏硅片的生產(chǎn)制造，其中單晶硅片的上游硅棒來(lái)自于自產(chǎn)、外購(gòu)或代工。本次交易采收益法評(píng)估，增值率高達(dá)約269.66%。公開(kāi)信息顯示，有市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2022年底全球光伏硅片產(chǎn)能將顯著高于下游需求，或存在過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)公司：(1)補(bǔ)充披露晶櫻光電近三年單晶硅片產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入中原材料分別來(lái)自于自產(chǎn)、外購(gòu)、代工的對(duì)應(yīng)金額及占比;(2)結(jié)合光伏硅片行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、供需形勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局與未來(lái)趨勢(shì)，標(biāo)的資產(chǎn)近年來(lái)業(yè)績(jī)波動(dòng)情況及驅(qū)動(dòng)因素，說(shuō)明相關(guān)因素是否可持續(xù)及依據(jù);(3)說(shuō)明收益法評(píng)估的具體過(guò)程，包括但不限于收入、成本、利潤(rùn)、折現(xiàn)率等指標(biāo)的具體預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，并結(jié)合問(wèn)題(2)說(shuō)明相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)變動(dòng)趨勢(shì)假設(shè)的合理性以及主要參數(shù)的設(shè)置依據(jù);(4)結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)可比案例等，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估增值率較高的合理性。請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)針對(duì)問(wèn)題(3)(4)發(fā)表意見(jiàn)。

6.公告顯示，截至2022年6月30日，晶櫻光電的資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)79.13%，主要原因?yàn)楣夥袠I(yè)公司需要較大規(guī)模的資金投入等。2021年及2022年上半年，晶櫻光電投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-2.76億元、-1.07億元。

上交所要求公司：(1)結(jié)合行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)每GW單晶硅片所需硅料或硅棒的采購(gòu)價(jià)格，以及晶櫻光電當(dāng)前及后續(xù)日常運(yùn)營(yíng)及投資等其它資金需求，測(cè)算后續(xù)采購(gòu)、投資等日常經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金金額及資金缺口;(2)說(shuō)明晶櫻光電近兩年投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)的原因及合理性;(3)說(shuō)明晶櫻光電目前營(yíng)運(yùn)資金的主要來(lái)源、是否存在依賴外部資信進(jìn)行融資的情況，后續(xù)營(yíng)運(yùn)資金的計(jì)劃來(lái)源及可能對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響和風(fēng)險(xiǎn)。

三、其他交易條款

7.公告顯示，本次交易對(duì)方為8名，其中僅1名交易對(duì)象黃金強(qiáng)作出業(yè)績(jī)承諾，承諾標(biāo)的公司2022年至2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)(含扣非后凈利潤(rùn)與收到政府補(bǔ)助金額)合計(jì)5.1億元，若實(shí)現(xiàn)金額未達(dá)到承諾金額的85%則予以補(bǔ)償。

上交所要求公司：(1)補(bǔ)充披露晶櫻光電截至目前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)數(shù)，說(shuō)明在2022年末仍將其2022年業(yè)績(jī)納入業(yè)績(jī)承諾區(qū)間的原因與合理性，是否損害上市公司利益;(2)補(bǔ)充披露晶櫻光電近三年取得的政府補(bǔ)助金額，并說(shuō)明將政府補(bǔ)助納入業(yè)績(jī)承諾標(biāo)準(zhǔn)的原因及合理性，相關(guān)業(yè)績(jī)承諾指標(biāo)能否準(zhǔn)確反映其經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、自身盈利能力并說(shuō)明依據(jù);(3)說(shuō)明交易協(xié)議中未明確各年業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)金額、且僅由1名交易對(duì)象作出業(yè)績(jī)承諾的原因與合理性，相關(guān)安排是否能充分保障上市公司利益，并結(jié)合承諾方的資信情況說(shuō)明后續(xù)保障業(yè)績(jī)補(bǔ)償實(shí)現(xiàn)的具體措施。

8.公告顯示，公司將通過(guò)本次交易進(jìn)入新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)資源整合優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。根據(jù)交易安排，公司將向晶櫻光電派駐其董事會(huì)席位二分之一以上董事，并派駐財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，但并不干預(yù)日常經(jīng)營(yíng)管理以及財(cái)務(wù)系統(tǒng)以外的人事任免。此外，公告未明確董事及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的具體派駐時(shí)間。

上交所要求公司：(1)補(bǔ)充披露派駐董事及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的具體時(shí)間安排，結(jié)合董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層各自的權(quán)限范圍，說(shuō)明派駐半數(shù)以上董事與不干預(yù)日常經(jīng)營(yíng)管理是否矛盾;(2)說(shuō)明在不參與標(biāo)的資產(chǎn)日常經(jīng)營(yíng)管理與財(cái)務(wù)系統(tǒng)以外人事任免的情況下，是否存在經(jīng)營(yíng)管理層不執(zhí)行董事會(huì)決策的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，相關(guān)安排的必要性和合理性;(3)結(jié)合上述情況，說(shuō)明公司如何實(shí)現(xiàn)對(duì)晶櫻光電的有效控制，如何實(shí)現(xiàn)資源整合和業(yè)務(wù)布局優(yōu)化，將其納入合并報(bào)表范圍是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

9.公告顯示，本次交易需提交公司股東大會(huì)審議。公告披露的標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)截止日為2022年6月30日，即將超過(guò)6個(gè)月。

上交所要求公司：(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)主要客戶及在手訂單變化趨勢(shì)，說(shuō)明其是否存在影響2023年或后續(xù)業(yè)績(jī)的不利因素;(2)說(shuō)明如無(wú)法在審計(jì)截止日6個(gè)月內(nèi)召開(kāi)股東大會(huì)進(jìn)行審議，本次交易的后續(xù)安排及可能存在的推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)要求公司收到本問(wèn)詢函后立即披露，并于7個(gè)交易日內(nèi)披露對(duì)本問(wèn)詢函的回復(fù)。

針對(duì)上述問(wèn)詢事項(xiàng)，公司將根據(jù)上海證券交易所的要求，積極組織相關(guān)方盡快做好問(wèn)詢函的回復(fù)工作，并就上述事項(xiàng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。