2022年12月15日，金宏氣體(688106.SH)發(fā)布關(guān)于金宏氣體股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函。
根據(jù)《證券法》《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)及本所有關(guān)規(guī)定等，上交所審核機(jī)構(gòu)對(duì)金宏氣體股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人或公司)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了首輪問(wèn)詢問(wèn)題。
1.關(guān)于本次募投項(xiàng)目
(資料圖片僅供參考)
根據(jù)申報(bào)材料，1)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)101,600.00萬(wàn)元，擬用于“新建高端電子專(zhuān)用材料項(xiàng)目”、“新建電子級(jí)氮?dú)?、電子?jí)液氮、電子級(jí)液氧、電子級(jí)液氬項(xiàng)目”、“碳捕集綜合利用項(xiàng)目”、“制氫儲(chǔ)氫設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。2)“新建電子級(jí)氮?dú)?、電子?jí)液氮、電子級(jí)液氧、電子級(jí)液氬項(xiàng)目”和“制氫儲(chǔ)氫設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”均由公司向非全資控股子公司提供借款的方式實(shí)施，募投實(shí)施主體的其他股東不提供同比例借款;“碳捕集綜合利用項(xiàng)目”實(shí)施主體為公司全資子公司淮南金宏，系2022年4月22日成立，未實(shí)際開(kāi)展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。3)“新建高端電子專(zhuān)用材料項(xiàng)目”、“碳捕集綜合利用項(xiàng)目”尚未取得環(huán)評(píng)批復(fù)，“新建電子級(jí)氮?dú)狻㈦娮蛹?jí)液氮、電子級(jí)液氧、電子級(jí)液氬項(xiàng)目”和“碳捕集綜合利用項(xiàng)目”相關(guān)土地出讓程序正在辦理中。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)結(jié)合借款的主要條款(包括但不限于貸款利率)、相關(guān)借款條款是否已取得其他股東的書(shū)面同意、其他股東的主要背景及合作原因等，說(shuō)明由非全資控股子公司實(shí)施募投項(xiàng)目是否存在損害上市公司利益的情形，并按照《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》問(wèn)題9的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn);(2)本次募投項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系，本次募投是否投向主業(yè)、是否投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，并區(qū)分本次各募投項(xiàng)目列示擬生產(chǎn)產(chǎn)品種類(lèi)、達(dá)產(chǎn)年度產(chǎn)能、應(yīng)用領(lǐng)域、主要客戶以及本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品選擇的具體考慮，進(jìn)一步說(shuō)明實(shí)施本次募投項(xiàng)目的必要性與合理性;(3)結(jié)合本次募投項(xiàng)目各實(shí)施主體的技術(shù)儲(chǔ)備、相關(guān)資質(zhì)獲取情況、相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品獲得客戶認(rèn)證情況等，說(shuō)明發(fā)行人實(shí)施本次募投項(xiàng)目是否具備可行性;(4)結(jié)合公司現(xiàn)有產(chǎn)能、本次募投項(xiàng)目各產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)能利用率、競(jìng)爭(zhēng)格局、同行業(yè)可比公司產(chǎn)能擴(kuò)張情況及在手訂單，說(shuō)明公司新增產(chǎn)能的合理性及消化措施;(5)本次募投項(xiàng)目用地、環(huán)評(píng)的進(jìn)展及預(yù)計(jì)完成時(shí)間，是否存在重大不確定性。
2.關(guān)于前次募集資金
根據(jù)申報(bào)材料，1)2020年6月，公司首發(fā)上市募集資金凈額為175,951.06萬(wàn)元，報(bào)告期末的整體投入進(jìn)度為66.75%。2)公司將“年充裝125萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目”、“年充裝392.2萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目”結(jié)項(xiàng)并將結(jié)余資金1,310.15萬(wàn)元、358.89萬(wàn)元永久補(bǔ)流。3)2022年3月，公司將“張家港金宏氣體有限公司超大規(guī)模集成電路用高純氣體項(xiàng)目”未投入的募集資金16,767.50萬(wàn)元變更用途為“眉山金宏電子材料有限公司高端電子專(zhuān)用材料項(xiàng)目”。4)2022年7月，公司將“發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金”未投入募集資金34,163.80萬(wàn)元變更用途為“全椒金宏電子材料有限公司半導(dǎo)體電子材料項(xiàng)目”等3個(gè)項(xiàng)目。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)公司上述變更募集資金用途的原因及目前建設(shè)進(jìn)度，用途變更前后，前次募集資金中用于非資本性支出占募集資金比例情況，說(shuō)明前次變更或結(jié)項(xiàng)等募集資金未投向本次募投項(xiàng)目的原因，分析本次融資的合理性;(2)首發(fā)各募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度是否符合預(yù)期、募集資金是否按計(jì)劃投入、項(xiàng)目實(shí)施是否存在重大不確定性。
3.關(guān)于融資規(guī)模及效益測(cè)算
根據(jù)申報(bào)材料，1)本次募集資金總額不超過(guò)101,600.00萬(wàn)元，“新建高端電子專(zhuān)用材料項(xiàng)目”、“新建電子級(jí)氮?dú)?、電子?jí)液氮、電子級(jí)液氧、電子級(jí)液氬項(xiàng)目”、“碳捕集綜合利用項(xiàng)目”、“制氫儲(chǔ)氫設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”擬分別使用募集資金47,000.00萬(wàn)元、14,600.00萬(wàn)元、10,500.00萬(wàn)元、6,500.00萬(wàn)元。2)上述各募投項(xiàng)目的投資回收期分別為6.06年、7.40年、6.68年、8.31年，內(nèi)部收益率分別為23.45%、11.60%、15.77%、10.48%。3)本次募集資金總額中擬補(bǔ)充流動(dòng)資金23,000.00萬(wàn)元，報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入增幅分別為8.49%、7.13%、40.05%、16.46%，公司預(yù)測(cè)未來(lái)三年?duì)I業(yè)收入年均增長(zhǎng)率為22%。4)公司最近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅合計(jì)32,825.66萬(wàn)元，占最近三年年均歸母凈利潤(rùn)的比例為181.87%。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)等具體內(nèi)容及測(cè)算過(guò)程，建筑面積、設(shè)備購(gòu)置數(shù)量的確定依據(jù)及合理性，與新增產(chǎn)能的匹配關(guān)系;(2)結(jié)合本次募投項(xiàng)目非資本性支出情況，說(shuō)明實(shí)質(zhì)上用于補(bǔ)流的規(guī)模，相關(guān)比例是否超過(guò)本次募集資金總額的30%;(3)結(jié)合發(fā)行人現(xiàn)有資金余額及具體用途、資金缺口測(cè)算中收入增速等關(guān)鍵指標(biāo)的選取依據(jù)、未來(lái)分紅計(jì)劃等，說(shuō)明本次融資規(guī)模的合理性;(4)效益預(yù)測(cè)中產(chǎn)品價(jià)格、銷(xiāo)量、成本費(fèi)用等關(guān)鍵指標(biāo)的具體預(yù)測(cè)過(guò)程及依據(jù)，與公司現(xiàn)有水平及同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況。
4.關(guān)于業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況
4.1根據(jù)申報(bào)材料，1)報(bào)告期內(nèi)，公司歸母凈利潤(rùn)分別為17,708.13萬(wàn)元、19,732.92萬(wàn)元、16,706.76萬(wàn)元、16,891.07萬(wàn)元，占對(duì)應(yīng)期間營(yíng)業(yè)收入的比例分別為15.26%、15.87%、9.59%、11.75%。2)報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為40,002.58萬(wàn)元、40,161.66萬(wàn)元、31,068.94萬(wàn)元、23,002.15萬(wàn)元，呈下降趨勢(shì)。3)2021年度，公司原材料價(jià)格大幅上漲，公司部分產(chǎn)品或原料采購(gòu)于海外市場(chǎng)。4)報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶銷(xiāo)售收入占比分別為13.72%、12.83%、6.98%和6.42%，呈下降趨勢(shì)，公司前五大客戶出現(xiàn)一定波動(dòng)，部分供應(yīng)商也為公司客戶。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)量化分析公司歸母凈利潤(rùn)占收入比例、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下降的具體原因，相關(guān)因素對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展及本次募投項(xiàng)目實(shí)施的具體影響;(2)公司采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)情況與同行業(yè)可比公司是否一致，說(shuō)明成本費(fèi)用向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)機(jī)制，分析當(dāng)前國(guó)內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境變化對(duì)公司的影響;(3)報(bào)告期內(nèi)，前五大客戶銷(xiāo)售額占比下降的原因，主要客戶變動(dòng)、部分供應(yīng)商同時(shí)為公司客戶的原因及合理性。
4.2根據(jù)申報(bào)材料，1)報(bào)告期末，公司商譽(yù)為24,094.88萬(wàn)元，為公司收購(gòu)長(zhǎng)沙曼德、上海申南、海寧立申等10家企業(yè)所形成，形成時(shí)間集中在2021年以來(lái)。2)公司收購(gòu)海寧立申時(shí)存在業(yè)績(jī)承諾條款，后續(xù)公司與海寧立申解除了業(yè)績(jī)承諾條款。3)報(bào)告期末，公司客戶關(guān)系類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)為17,400.84萬(wàn)元，系公司上述收購(gòu)所確認(rèn)的客戶關(guān)系價(jià)值。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)上述收購(gòu)的具體背景、金額、交易對(duì)方、標(biāo)的公司從事的業(yè)務(wù)，以及目前整合情況;(2)結(jié)合標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況及預(yù)測(cè)差異原因，說(shuō)明商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程、主要參數(shù)選取依據(jù);(3)公司與海寧立申解除業(yè)績(jī)承諾條款的原因及合理性，海寧立申實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)低于承諾的具體補(bǔ)償措施;(4)列示相關(guān)客戶關(guān)系內(nèi)容，結(jié)合客戶關(guān)系的可辨認(rèn)性、未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益等，說(shuō)明該類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)及計(jì)量依據(jù)，是否符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。
5.關(guān)于財(cái)務(wù)性投資
根據(jù)申報(bào)材料，1)報(bào)告期末，公司交易性金融資產(chǎn)余額53,064.08萬(wàn)元、其他權(quán)益工具投資1,800.00萬(wàn)元。2)報(bào)告期末，公司共有3家參股公司，為芯鏈融創(chuàng)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展(北京)有限公司、平潭馮源容芯股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、蘇州金象創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)上述參股公司是否屬于圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資等情形，如涉及產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)結(jié)合投資協(xié)議、最終投資標(biāo)的、未來(lái)擬投資范圍及后續(xù)募集計(jì)劃等進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明;(2)本次發(fā)行董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本次發(fā)行前新投入的和擬投入的財(cái)務(wù)性投資情況，是否從本次募集資金總額中扣除，結(jié)合相關(guān)投資情況分析公司是否滿足最近一期不存在金額較大財(cái)務(wù)性投資的要求。
6.其他
6.1要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)累計(jì)債券余額的計(jì)算口徑和具體計(jì)算方式，是否符合《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的相關(guān)規(guī)定;(2)發(fā)行人是否有足夠的現(xiàn)金流支付公司債券的本息。
6.2要求發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)的行政處罰說(shuō)明公司是否存在重大違法違規(guī)行為、現(xiàn)有安全生產(chǎn)管理制度是否完善，是否會(huì)對(duì)實(shí)施本次募投項(xiàng)目造成不利影響。
（來(lái)源:界面AI）
